20240107-华创证券-化工新材料行业周报_本周氩气_EVA_再生PET片材价格上涨_72页_4mb

化工新材料行业周报（20240101-20240107）

核心观点：

1. 涨价品种：氩气价格环比+702%（供应端空分装置检修+环保限产，需求端光伏新增投产）；
   EVA价格环比+40%（供需僵持，下游光伏刚需）；
   亚洲再生透明PET片材价格环比+4%（原料成本支撑加强，开工率提升，但下游需求偏弱）。

2. 行业展望：

   • 氢能产业链：中两大管道项目总长1.86万公里，政策推动下2025年或现重卡应用突破。
   • 半导体电子气体：国产替代加速，SEMI预计2025年中国市场规模达3.166万亿元。
   • 合成生物学：工信部等六部门发布《行动方案》，非粮生物基材料迎发展黄金期。

3. 投资机会：

   • 再生资源：生物柴油、磷化工产业链（蓝晓科技、新化股份）。
   • 高端材料：PEEK树脂（中研股份）、电子特气（华特气体、中船特气）、POE树脂（国产替代空间120万吨）。

重点关注标的：

• 蓝晓科技：吸附分离材料龙头，盐湖提锂解决方案领先。
• 华恒生物：生物法丙氨酸全球市占率超50%，多产品布局持续扩产。
• 宝丰能源：绿氢耦合煤化工全产业链布局，碳减排优势明显。

风险提示：

• 政策执行不及预期（禁塑令、双碳政策）、技术迭代滞缓、原料价格巨幅波动。

（注：此处仅呈现总结部分，不对报告进行删减或调整，如需获取完整报告内容，请通过合规渠道访问原文。）