20221106-广发期货-宏观高频数据跟踪周报_国内出口仍显韧性_美国10月失业率维持稳定_26页_3mb

宏观高频数据跟踪周报总结

核心内容概览

本周宏观高频数据跟踪周报聚焦于国内工业生产、地产投资、汽车文娱消费、进出口贸易以及海外经济五大领域，综合分析了近期市场动态与经济表现，为投资者提供了关键的行业数据与趋势判断。

主要观点与关键信息

国内宏观与中观主要观点

宏观观点

• 市场对政策和经济的预期有所改善，A股市场交易热情回升。
• 大会后政策预期更加积极，人民币汇率对美联储加息的预期逐步脱敏，保持稳定。
• 资金面的出走现象有所缓解，年末市场可能由基本面驱动转向估值驱动。

中观观点

• 工业生产：焦炉生产率下降0.90%，工业产品价格涨跌分化，15种产品价格上涨，32种下降。
• 地产投资：10月中旬土地供应端小幅回暖，土地挂牌均价上升；土地成交面积总体上升，但一、二线城市大幅下降；成交土地楼面均价回升，溢价率下降。
• 房屋交易：商品房成交面积回暖，但二、三线城市形成分化；二线城市成交面积下跌，三线城市成交面积上涨。
• 住宅价格：9月住宅价格上涨幅度减缓至0.15%，各线城市住宅均价微降。
• 汽车文娱消费：全钢胎和半钢胎开工率下降，汽车销量维持高增；电影票房小幅下降。
• 进出口贸易：9月出口增速保持韧性，同比增长5.70%；贸易差额达847.44亿美元，对美贸易差额为360.73亿美元；各航线运价普遍下降。
• 海外经济：美国10月新增非农就业人数261万人，环比下降2.00%；失业率维持低位，薪资增速仍处高位，后续关注CPI数据是否支撑进一步加息。

分项数据详述

1. 工业生产

• 焦炉生产率：较上周下降0.90%。
• 煤炭价格：动力煤价格上涨，主焦煤价格下降；库存环比、同比均下降。
• 钢价：综合钢价指数环比下降3.47%，螺纹钢、冷轧与热卷库存小幅下降。
• 原油库存：环比下降0.16%，同比减少12.05%。
• 有色金属库存：普遍下降，LME铜、铝、锌库存分别下降2.78%、40.07%和75.48%。

2. 地产投资

• 土地供应：10月中旬土地供应面积和建筑规划面积较上周分别上升307.79万平方米和-127.31万平方米；挂牌均价上升608.00元/平方米。
• 土地成交：成交面积总体上升，但一、二线城市大幅下降；成交总价上升128.97亿元，楼面均价上升747.00元/平方米，溢价率下降0.84%。
• 商品房交易：30大中城市成交面积上升20.69万平方米，存销比下降17.52%；二、三线城市成交面积分化，三线城市表现较好。

3. 汽车文娱消费

• 轮胎开工率：全钢胎开工率下降6.67%，半钢胎开工率下降1.45%。
• 汽车销量：中汽协和乘联会汽车销量分别上升22.66万辆和5.10万辆。
• 文娱消费：电影票房收入下降3283万元，环比下降19.66%；社零消费同比略有上升。

4. 进出口贸易

• 运价指数：CCFI综合指数下降71.39，BDI指数下降326.00；各航线运价普遍下降。
• 人民币汇率：巨潮人民币名义有效汇率指数录得119.70。
• 出口表现：9月出口金额同比增长5.70%，贸易差额达847.44亿美元，对美贸易差额为360.73亿美元。

5. 海外经济

• 美国工业产能利用率：9月回升至80.34%，环比上升0.20%。
• 粗钢产量：环比下降0.60万短吨，同比下降9.40%。
• 非农就业数据：10月新增非农就业人数261万人，环比下降2.00%；服务生产行业新增就业环比下降44.00%。
• 失业率：仍处于历史低位，薪资增速较高，显示就业市场仍强劲。

总结

本周数据表明，国内经济在政策预期改善与市场情绪回暖的背景下，呈现一定的韧性。工业生产与地产投资虽有波动，但整体仍维持稳定；汽车销量保持增长，文娱消费略有下滑。进出口贸易方面，出口保持强劲，运价指数下降。海外经济中，美国就业市场仍具活力，但需关注CPI数据以判断后续货币政策走向。整体来看，市场对政策的积极预期正在逐步转化为实际交易行为，年末市场可能进入基本面驱动阶段。