20221010-东方证券-个人养老金税优政策出炉_5只公募REITs扩募申请获正式受理_12页_722kb

报告摘要

个人养老金税优政策实施
2022年9月26日，国务院常务会议决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠。具体包括：
- 缴费者每年可税前扣除12000元；
- 投资收益暂不征税；
- 领取收入的实际税负由7.5%降至3%；
- 政策追溯至2022年1月1日。
公募REITs扩募启动
5只公募REITs（中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、华安张江光大REIT、红土盐田港REIT、博时蛇口产园REIT）于2022年9月29日获得中国证监会正式受理，扩募方式为定向扩募，发售对象不超过35名，且认购份额在上市后6个月内不得转让（特殊情形下18个月）。
基金市场动态
- 新成立基金：本期共42只，募集304.28亿元，其中混合型基金最多，为19只，募集101.65亿元。
- 新发行基金：本期共21只，募集规模未明确，但债券型基金发行最多，为9只。
- 基金业绩表现：上周普通股票型基金平均收益为-0.94%，混合型基金为-1.21%，债券型基金为-0.23%。量化产品中，主动量化基金平均收益为-1.76%，量化对冲基金为-0.31%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-20.8%，混合型基金为-15.8%，债券型基金为1.4%。
- 场内基金动态：多只ETF份额增长显著，如南方中证1000ETF增长30.12亿，富国中证1000ETF交易活跃度最高，日均成交额18.26亿元。

个人养老金税优政策：政策实施后，有望提升个人养老金的吸引力，鼓励更多投资者参与。
公募REITs扩容：公募REITs扩募正式启动，为基础设施投资提供更多机会，同时也带来新的市场关注点。
基金发行趋势：新成立基金数量增加，但募集规模略有下降；债券型基金发行数量最多，显示投资者对稳健型产品的偏好。
基金业绩表现：整体表现不佳，但部分行业主题基金表现突出，如普通股票型基金中“中金新医药A”和“万家宏观择时多策略”分别以9.03%和68.46%的净值增长率位居前列。
ETF市场活跃：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF等主要ETF产品份额和交易活跃度增长显著，显示出市场对这些指数的关注度较高。

新成立基金：本期共42只，其中股票型基金12只，募集47.06亿元；债券型基金10只，募集155.04亿元；混合型基金19只，募集101.65亿元；FOF基金1只，募集0.53亿元。
新发行基金：本期共21只，其中股票型基金6只，债券型基金9只，混合型基金5只，FOF基金1只。

上周业绩：
- 普通股票型基金平均收益-0.94%；
- 混合型基金平均收益-1.21%；
- 债券型基金平均收益-0.23%；
- 主动量化基金平均收益-1.76%；
- 量化对冲基金平均收益-0.31%。
年初至今业绩：
- 普通股票型基金平均收益-20.8%；
- 混合型基金平均收益-15.8%；
- 债券型基金平均收益1.4%；
- 主动量化基金平均收益-19.1%；
- 量化对冲基金平均收益-2.0%。

2022年10月10日

王星星，联系方式：021-63325888*6108，邮箱：wangxingxing@orientsec.com.cn，执业证书编号：S0860517100001
邱蕊，联系方式：021-63325888*5091，邮箱：qiurui@orientsec.com.cn，执业证书编号：S0860519020001，香港证监会牌照：BSW115

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