20230903-东吴证券-建筑材料行业跟踪周报_政策加速落地_市场底或加快到来_25页_957kb

本周建筑材料行业跟踪周报由东吴证券发布，核心观点涵盖政策利好、市场价格波动及投资建议。报告指出，当前政策加速落地（如认房不认贷和降低存量贷款利率），可能扭转行业下行趋势，为金九银十销售提供支撑，中期底部或加快到来。市场表现强劲，本周板块涨跌幅达395%，远超基准指数。择股应转向增量价值，关注一带一路、消费升级和投资链公司。

大宗建材方面，水泥价格环比回落，库存高位运行，短期可能触底，中期基建政策支撑预期。玻璃和玻纤价格调整，短期需求一般，但中期供需改善可带来机会。装修建材市场复苏弱，盈利修复中，推荐相关龙头。

风险提示：地产信用风险失控和政策定力超预期。重点推荐公司包括米奥会展、北新建材、旗滨集团等，但需注意周期波动。

总体，行业面临政策乐观预期，估值修复潜力大，但风险依然存在。