20230822-东方证券-计算机行业行业周报_中报披露高峰到来_关注绩优个股和算力等核心主线_11页_804kb

计算机行业周报摘要

行业概况

上周计算机板块下跌43%，数据要素板块表现相对较好，而算力和AI板块下跌较多。本周将迎来中报披露高峰期，多数公司Q2业绩因宏观经济和下游需求疲软而不佳。板块整体行情短期难有起色，建议从绩优个股和核心方向寻求机会，重点关注算力、数据要素和信创领域。

核心领域分析

• 算力板块：景气度最高，英伟达H800芯片已批量供应中国，推动AI服务器增长。国产算力芯片在智能算力中心建设中占有一席之地，建议关注国产算力产业链。
• 数据要素：国家数据局即将运作，预计数据资产入表政策落地，政策支持力度加大。推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业及相关技术服务提供商。
• 信创：行业发展加速，中信银行亿元级信创大单落地，麒麟、统信等公司中标，预计三季度更多项目实施。
• 海外大模型：商业化加速，微软和Salesforce大模型产品定价超市场预期，国内预计先B端后C端落地，B端障碍较小，C端待基础模型备案。

风险提示

• 政策落地不及预期风险。
• 政策监管风险。

投资建议

• 算力：关注亚康股份、海光信息（买入）、浪潮信息、中科曙光（买入）、拓维信息、优刻得-W。
• 数据要素：关注航天宏图（买入）、云赛智联、银之杰、彩讯股份、中远海科、每日互动、深桑达A、上海钢联（增持）、山大地纬、三维天地。
• AI应用：关注科大讯飞（买入）、金山办公（增持）、新致软件、泛微网络、致远互联、汉得信息、万兴科技。
• 信创与网络安全：关注远光软件（买入）、普联软件、安恒信息（增持）、中国长城、中国软件、启明星辰、美亚柏科（买入）、奇安信-U、信安世纪、格尔软件（买入）。