2017保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查报告_42页_841kb

普华永道2017保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查报告总结

核心内容

本报告基于2017年对107家保险公司的调研，总结了保险公司在偿二代风险管理体系建设方面的现状与挑战。调查结果显示，行业整体风险管理能力有所提升，但仍处于初级阶段，尤其在中小型公司和新成立公司中，风险管理的空白领域仍较多。

主要观点

1. 风险管理体系建设进展

   • 90%的受访公司已初步建立风险管理体系，比2016年提升了6%。
   • 大型和中型保险公司风险管理体系较为完善，而小型公司和新公司仍需加强。

2. SARMRA评估预期与监管评分

   • 2017年行业平均预期SARMRA得分为78.58分，较2016年略有下降。
   • 65%的受访机构预计得分不低于76分，而两家小型公司预计得分低于65分。
   • 保险公司普遍预期得分将有所提升，但部分公司可能因监管趋严而面临下降风险。

3. 风险管理薄弱环节

   • “风险管理目标与工具”仍是行业普遍认为最薄弱的部分，83%的受访机构选择此项。
   • 投资风险成为第二大薄弱领域，流动性风险和操作风险也面临较大挑战。
   • 资产负债管理、风险偏好设定与传导、风险绩效考核等方面仍需加强。

4. 风险偏好体系建设

   • 68%的受访机构已建立符合偿二代要求的风险偏好陈述并获得董事会审批。
   • 风险偏好设定和传导是风险管理体系中的核心难点，64%的公司认为这是最大挑战。

5. 风险管理专业人才不足

   • 风险管理人员配备虽有所增加，但经验与专业能力仍无法满足需求。
   • 有7家保险公司尚未配备全职风险管理人员，均为小型公司。

6. 风险管理工具与系统建设

   • 资产负债匹配模型和工具仅13%的公司已实质性应用。
   • 操作风险管理工具建设不足，约10%~25%的公司仍有较大提升空间。
   • 风险绩效考核与资本规划等工具的落地仍需加强。

7. 行业挑战与建议

   • 行业面临风险管理嵌入运营、决策、系统化管理等挑战。
   • 需加强风险文化建设、落实应用、经验交流与人才储备。

关键信息

• 样本情况：共回收107份有效问卷，覆盖行业80%的原保费收入，较2016年样本质量提升。
• 风险偏好：68%的公司已建立风险偏好陈述，其中寿险公司占比更高。
• 风险偏好传导：58%的公司采用定量模型与定性调整结合的方式，但仍有部分公司尚未建立传导机制。
• 风险偏好应用：64%的公司已将风险偏好传导至风险限额，50%的公司将其应用于战略规划和业务预算。
• 风险管理人员：22家保险公司配备超过8名全职风险管理人员，但仍有7家未配备。
• 操作风险：80%的公司已部分开展操作风险管理工具建设，但仍有提升空间。
• 流动性风险：仅33%的公司按自身情况开展压力测试，3成公司制定了流动性应急计划。
• 资产负债管理：13%的公司基于偿二代规则开发了资产负债匹配模型并应用，47%的公司缺乏协调机制。

建议

1. 加强风险文化建设，确保风险管理贯穿公司运营与决策。
2. 提升风险管理工具与系统应用，实现风险管理的精细化和科学化。
3. 推动行业交流与经验共享，借鉴其他金融行业的最佳实践。
4. 重视风险管理人力资源建设，培养综合性人才，提升专业能力。
5. 加强风险偏好设定与传导，完善相关模型与工具，实现全面风险管理。
6. 完善资本规划与绩效考核机制，将风险管理与公司战略发展紧密结合。

普华永道解决方案

1. 对标分析：制定全面风险管理体系或偿二代建设规划。
2. 风险偏好管理：协助建立科学的风险偏好体系。
3. 关键风险指标开发：设计并实施风险预警机制。
4. 风险计量模型建设：包括资本优化、资产配置、信用风险评级等。
5. 定性风险管理制度优化：建立评估标准和机制。
6. 风险预算与资本规划：与公司绩效考核相衔接。
7. 资产负债管理：指导产品开发与资产配置。
8. 投资管理与风控：优化投前、投中、投后流程。
9. 操作风险管理：推广三大工具（LDC、RCSA、KRI）。
10. 情景分析与压力测试：设计模型与方案。
11. 风险绩效分析：指导资产配置与绩效考核。
12. 风险数据库建设：支持风险分析、建模与报告。
13. 风险管理信息系统设计：协助系统开发与测试。

联系信息

• 张立钧：普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人
  联系方式：+86 (10) 6533 2755 | james.chang@cn.pwc.com

• 周瑾：普华永道中国金融业管理咨询合伙人
  联系方式：+86 (10) 6533 5464 | jimi.zhou@cn.pwc.com

结语

偿二代的实施推动了保险行业风险管理能力的提升，但整体仍处于初级阶段。未来，行业应从合规导向逐步转向价值导向，将风险管理融入公司战略与日常运营，提升风险管理的实质作用与行业影响力。