摩托车行业出海专题报告：扬帆出海正当时自主摩企再启航-240908_52页_1mb

摩托车行业出海专题报告总结

核心内容

本报告分析了2024年国内中大排摩托车企业出海的现状与趋势，指出全球摩托车市场总量稳定，但中大排市场空间广阔。重点分析了欧洲、美国、南美等市场的发展情况，以及春风动力、隆鑫通用、钱江摩托等自主摩托车企业在全球市场的竞争力和增长潜力。

主要观点

• 全球摩托车市场总量约为5,000万辆，其中中大排（>250cc）市场空间达525万辆，为国内内销的10倍以上，潜力巨大。
• 自主摩托车企业在国内经历多年竞争后，产品力和性价比显著提升，具备较强的出海竞争力。
• 欧美市场是中大排摩托车的主要出口区域，其中欧洲市场中土耳其增速最快，西班牙、意大利、德国等市场温和增长。
• 美国市场总量企稳回升，日系品牌占据主导地位，但本土品牌份额有所下降。
• 南美市场中，墨西哥由本土品牌Italika垄断，哥伦比亚市场格局分散，日系品牌仍占主导地位。

关键信息

出海市场空间

• 2023年海外中大排摩托车市场空间约为350万辆，为中国内销的10.7倍。
• 若考虑250cc系列，海外中大排市场空间可扩充至525万辆左右。

出海现状

• 2024年H1中大排摩托车出口量为15.6万辆，同比增长75.8%。
• 自主三强春风动力、隆鑫通用、钱江摩托在出口市场中占据重要地位，其中春风动力出口销量增长最快，隆鑫通用无极品牌表现突出，钱江摩托通过渠道变革实现出口提速。

出海竞争力

• 自主企业在国内市场积累的产品力和品牌力，使其在海外具备显著优势。
• 产品矩阵丰富，涵盖街车、巡航、仿赛等，且在动力性能、配置丰富度、价格等方面优于外资竞品。
• 代表车型如春风动力的250cc及450cc系列、隆鑫通用的CU525、DS525X、钱江摩托的Benelli和QJMOTOR系列，均展现出强劲的市场竞争力。

重点市场分析

欧洲市场

• 土耳其：市场快速扩容，2023年销量达96.2万辆，CAGR为57.3%。中国企业如春风动力、隆鑫通用、钱江摩托在该市场加速成长。
• 西班牙：中大排摩托车增速较快，2024年1-7月销量同比增长13.4%。日系品牌占据主导，但中国品牌如升仕、隆鑫无极、钱江摩托增长迅速。
• 意大利：摩托车销量持续增长，2023年销量达31.9万辆，中大排车型占比提升，中国品牌如贝纳利、春风动力、隆鑫无极销量增长显著。
• 德国：中大排摩托车占比超六成，市场偏好性能与品牌。中国品牌如春风动力、隆鑫无极、钱江摩托在2024年1-5月销量同比分别增长246.0%、27.7%、109.5%。

美国市场

• 市场总量温和增长，2023年销量为55.0万辆，同比增长8.9%。
• 本土品牌份额缩减，日系品牌占据半壁江山，消费者更注重动力与性能。

南美市场

• 墨西哥：本土品牌Italika垄断市场，占据68.8%份额，中国品牌尚未占据主导地位。
• 哥伦比亚：市场格局分散，日系品牌占据主导，印度品牌与本土品牌亦具备一定竞争力。

投资建议

• 推荐【春风动力】、【隆鑫通用】、【钱江摩托】，认为其在海外中大排市场具备较强的竞争力，有望实现全球份额的快速扩张。
• 2024年起，随着新渠道开拓与产品矩阵丰富，自主摩托车企业有望进入新一轮成长期。

风险提示

• 中大排摩托车需求下滑；
• 海外关税政策变化；
• 市场竞争加剧。

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