20171123-艾瑞市场咨询-非银金融行业_2017年中国信用卡代偿行业研究报告_42页_2mb

中国信用卡代偿行业研究报告总结（2017年）

核心内容概述

中国信用卡代偿行业在2017年正处于能力建设阶段，市场规模预计达到870亿元，市场渗透率约为3.2%，整体发展空间巨大。该行业通过差异化利率定价，为不同信用水平的用户提供更优的信贷服务，既满足了优质用户对更低利率的需求，也帮助信用水平较低的用户获得流动性。随着消费金融的发展，信用卡代偿逐渐成为一种新的资产配置方式，其未来发展趋势受到市场、技术及监管等多方面因素的影响。

主要观点与关键信息

1. 行业发展环境

• 信用卡信贷余额增长：信用卡期末应偿余额从2012年的1.14万亿元增长至2016年的4.06万亿元，年均复合增长率达37%；授信总额从3.49万亿元增长至9.14万亿元，年均复合增长率达27%。
• 消费信贷结构变化：非房贷类消费贷款增速快于整体，信用卡贷款余额年均复合增速超过36%，成为信用卡代偿的重要基础资产。
• 用户基础广阔：信用卡用户数量从2007年的0.9亿张增长至2016年的4.7亿张，用户消费活跃度提升，为代偿行业提供良好发展土壤。

2. 市场规模与前景

• 市场规模：2017年信用卡代偿贷后余额约870亿元，预计未来三年年化复合增长率达38.6%。
• 市场潜力：信用卡代偿可渗透的市场容量超过2.7万亿元，未来有望进一步扩大。
• 渗透率提升路径：需经历用户认知提升、市场参与者竞争加剧、监管逐步落地等阶段，行业仍需积累风控经验。

3. 行业发展趋势

• 银行态度转变：随着净利差收窄，银行对信用卡代偿的态度逐渐开放，更愿意提供有竞争力的资金支持。
• 利率定价合理化：代偿平台基于用户信用水平进行差异化定价，有助于更合理地配置资金。
• 用户需求多样化：代偿用户具有较强的金融属性，使用过多种互联网金融产品，具备较高的综合价值，为平台拓展其他金融产品提供了基础。

4. 用户画像与行为分析

• 用户分布：主要集中在东部经济和教育发达地区，如广东、上海、北京、江苏、山东。
• 收入水平：多数用户月收入在5000-10000元之间，高收入用户更倾向于选择长期还款。
• 性别与学历：男性用户占比63.8%，本科生为代偿用户主力军，用户对信用认知较高。
• 使用习惯：代偿金额集中在3000-6000元，偿还期数多为六期及以下，用户偏好小额短期代偿。
• 推荐行为：用户乐于将代偿平台推荐给亲友，推荐行为受用户体验、平台知名度和奖励机制驱动。

5. 代偿平台的业务模式与资金来源

• 资金来源：主要依赖银行和P2P，银行资金成本低但监管严格，P2P成本高但对资产质量要求较低。
• 风控体系：代偿平台通过大数据和互联网技术构建风控模型，部分平台与保险公司合作，提供信用保证保险。
• 产业链地位：代偿平台处于产业链中心位置，连接资金方与用户，提供审核、定价、资金兜底等服务。

6. 代偿平台的竞争力与挑战

• 成本变化：资金成本可能下降，但获客成本因流量资源集中而上升。
• 合作深化：与传统金融机构合作可提升用户体验，但需解决数据对接、利益协调和监管等问题。
• 用户价值提升：代偿平台可通过拓展更多业务场景，提升用户综合价值，增强盈利能力。

行业驱动力分析

• 政策支持：鼓励居民消费是当前中国经济政策的重要方向。
• 技术进步：大数据和金融科技的应用提升了风控能力和用户体验。
• 市场成熟：消费金融平台的介入和用户金融素养的提升推动了代偿行业的发展。
• 用户需求：用户对流动性、利率优惠和便捷性有较高需求，推动代偿服务普及。

结论

中国信用卡代偿行业正处于快速发展阶段，具备良好的市场基础和广阔的发展前景。未来行业将更加注重风控体系建设，推动利率定价合理化，同时通过与传统金融机构合作提升服务质量和用户体验。用户对代偿服务的接受度和推荐意愿较高，表明行业具备较高的市场活跃度和成长潜力。