艾瑞-2017年中国信用卡代偿行业研究报告-2017.11-42页_2mb

中国信用卡代偿行业研究报告（2017年）总结

核心内容

中国信用卡代偿行业在2017年正处于快速发展阶段，其服务模式基于债权关系转移，即代偿平台为用户一次性还清信用卡贷款，将债权购买到自身，用户则按照新的利率分期偿还。该模式通过用户细分与差异化定价，使信用良好的用户获得更低利率，同时帮助信用较低或分期权限受限的用户获取流动性。

主要观点

• 消费金融发展迅速：随着居民消费支出持续增长，尤其是非房贷类消费贷款的年均复合增速超过36%，信用卡作为重要的消费信贷工具，市场蓬勃发展。
• 信用卡市场基础稳固：2012-2016年，信用卡期末应偿余额从1.14万亿元增长至4.06万亿元，年均复合增长率达37%。信用卡授信总额和使用率也在提升，为代偿业务提供了坚实基础。
• 代偿市场规模与潜力：2017年信用卡代偿市场贷后余额约870亿元，市场容量约2.71万亿元，预计未来三年年化复合增长率达38.6%。
• 用户特征显著：代偿用户多集中在东部经济发达地区，月收入多集中在5000-10000元，以男性为主，学历以本科生为主，具有较强的金融属性。
• 平台业务模式多样：代偿平台主要资金来源为银行和P2P，同时通过与保险公司合作进行资金兜底，风控流程依赖大数据和科技手段，平台需不断优化风控模型。
• 用户行为特征：代偿金额多集中在1.5万元以下，还款期数多为六期及以下，用户更关注申请简单、利率低、放款快等要素，且乐于推荐给亲友。
• 行业趋势：随着消费观念转变和信用场景丰富，用户对信用的认知加深，代偿业务成为新的资产配置方式。同时，银行对代偿业务参与度提升，合作加深，未来行业将更注重风控模型的优化和利率的合理定价。

关键信息

市场规模

• 2017年信用卡代偿市场贷后余额约870亿元，市场容量约2.71万亿元。
• 预计未来三年年化复合增长率达38.6%。

用户画像

• 地域分布：广东、上海、北京、江苏、山东为代偿用户主要分布省份。
• 收入水平：用户平均月收入多集中在5000-10000元，部分高收入用户倾向于更长还款期。
• 性别与学历：男性用户占比63.8%，本科生占比67.7%。
• 金融属性：用户普遍使用过网络理财、消费分期、互联网保险等产品，具有较高的金融参与度。

业务模式

• 资金来源：以银行和P2P为主，部分平台与保险公司合作进行资金兜底。
• 风控体系：基于大数据和科技手段，结合第三方保险公司的风险控制，实现更精准的信用评估和定价。
• 用户需求：用户更关注利率低、放款快、手续简单等要素，同时对信用有较高认知。

行业趋势

• 成本变化：资金成本可能下降，但获客成本上升，需提升用户体验和风控效率。
• 银行合作加深：部分银行如平安银行开始积极参与，未来合作将更加紧密。
• 用户综合价值提升：平台可通过拓展更多业务场景，提升用户综合价值，实现盈利。
• 利率定价优化：代偿平台通过用户细分实现更精细化的利率定价，推动资金合理配置。

未来展望

信用卡代偿行业将在用户教育、市场渗透、监管完善等推动下持续发展。随着消费金融市场的成熟和用户信用意识的增强，行业有望进一步扩大规模，并推动更多创新产品和服务的出现。同时，平台需在风控能力、用户服务、合规运营等方面不断优化，以应对市场竞争和监管要求。