20241202-东海证券-新能源电力行业周报_光伏硅料供需有望修复_陆风中标单价持续回暖_15页_1mb

行业周报：光伏与新能源电力设备板块表现显著，硅料供需有望修复，海陆风中标单价回暖。

一、光伏板块：

1. 部分细分环节价格趋稳。硅料环节成交量一般，极少数企业签约订单，15家企业处于减产检修降温中，供需趋于平衡。
2. 硅片价格维稳，11月实际排产小幅下滑，12月预期小幅提产。
3. 电池片11月开工率58.92%，排产环比增长69.3%，需求较好，部分企业12月计划提产。
4. 组件价格保持关注，12月排产预期下降7-8%，现有订单需求仍良好。

关注标的：福莱特（光伏玻璃龙头，成本优势明显）

二、风电板块：

1. 陆风中标单价回暖，含塔筒中标价约1739元/kW，裸机价格企稳。下游招标开标规模持续增加，业绩修复趋势延续。
2. 海风建设提速，山东、广东、浙江项目集中推进，中标单价同比上升。
3. 国内海风“十五五”规划项目储备充足，海外海风需求旺盛，出口机遇广阔。

关注标的：

• 大金重工（海工设备龙头，出口优势显著）
• 东方电缆（海缆龙头，技术领先）

三、行业动态：

1. 国家能源局推动风电光伏基地建设收官工作
2. 河北公布风电建设项目清单
3. 中国风电光伏产品助力全球碳减排达81亿吨
4. 最大高海拔光伏项目加紧推进
5. 云南光伏装机突破3000万千瓦

四、风险提示：

1. 全球经济波动风险；
2. 上游原材料价格波动风险；
3. 风风光装机不及预期风险。

五、行业展望：新能源行业发展态势良好，2024年新增装机规模有望突破9317GW。建议重点关注整机企业和核心零部件制造商。

注：本报告数据截至2024年11月29日。