20231010-东海证券-新能源电力行业周报_硅料价格继续上升_大宗商品价格走势分化_17页_1mb

光伏和风电行业周报总结（2023/09/25-2023/10/08）

市场表现

• 光伏设备板块：上周上涨372%，跑赢沪深300指数504个百分点。涨幅前三股为钧达股份、中信博、石英股份；跌幅前三股为ST中利、晶盛机电、航天机电。
• 风电设备板块：上周上涨354%，跑赢沪深300指数486个百分点。涨幅前三股为东方电缆、泰胜风能、大金重工；跌幅前三股为中材科技、三一重能、时代新材。

光伏板块

• 融资端改善：近期行业融资秩序回归，IPO撤回事件促进行业良性发展，产能出清加速。
• 价格动态：
  • 硅料：国庆期间价格持稳，但库存累库。
  • 硅片：价格下降，因下游采购疲软。
  • 电池片：价格下降，市场竞争激烈。
  • 组件：价格维稳，盈利空间提升。
• 关注公司：爱旭股份（受益于电池片成本传导，ABC电池产能持续释放）。

风电板块

• 招标与价格：9月25日至10月8日，风电招标量增加，海上风电发展利好。大宗商品价格走势分化，环保有利。
• 政策与需求：欧盟可再生能源指令更新，提升风电和光伏装机目标；国内风电装机量高增。
• 关注公司：大金重工（海外项目中标，业绩高增长）；泰胜风能（在手订单充沛）。

风险提示

• 全球宏观经济波动、上游原材料价格波动、风光装机不及预期。

其他动态

• 行业趋势：风电产业链各环节需求上升，零部件环节受益；光伏融资端改善，行业秩序回归。
• 公司动态：涉及光伏电站投资、资产转让等。