20240408-东海证券-新能源电力行业周报_硅料硅片排产下调_江苏海风启动招标_17页_1mb

光伏和风电板块市场分析总结

光伏板块

• 现状：硅料产量环比上涨628%，但库存积累导致排产下调；硅片预计减产至70GW，价格下行压力持续；电池片和组件价格下降，盈利空间变化。
• 机会：硅料排产下修将于4月中下旬显现影响，排产恢复或支撑短期价格稳定。
• 推荐关注：帝科股份， TOPCon浆料龙头，预计市场份额超50%，2023年净利润增长强劲，激光诱导烧结技术领先。

风电板块

• 关注分散式风电：农村分布式项目试点规模可达20GW/y，政策支持开发，消纳优于集中式。
• 海风进展：江苏海风招标启动，带动产业链；其他省份项目加速，支持未来装机增长。
• 推荐关注：大金重工和东方电缆，核心零部件供应优先，受益于海风高速扩张。

市场表现

• 本周光伏设备板块上涨166%，新能源电力板块总体走强；风电板块增长强势，跑赢大盘。

风险提示

• 全球经济波动、原材料价格波动、装机量不及预期，可能影响产业链和企业盈利。