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清科2016年7月IPO统计报告总结

核心内容概述

2016年7月，全球共有22家中国企业完成IPO，融资总额达29.34亿美元。其中，香港主板成为中企IPO的主要市场，融资额占比达72.3%，而国内交易所（A股）融资额为8.33亿美元，占比27.7%。整体市场表现平稳，IPO数量和融资额均有所增长，但没有出现单笔大额募资拉高平均值的情况。本月IPO企业涉及13个一级行业，主要集中在IT、化工原料及加工、房地产、金融、物流和互联网领域。

主要观点

• IPO数量与融资额增长
  2016年7月，中企IPO数量环比增长29.4%，同比增加15.8%。融资额环比增长23.0%，同比增加15.8%。融资额较6月基本持平，但数量有所上升，显示市场趋于活跃。

• VC/PE支持情况
  本月22家中企IPO中，有16家获得VC/PE支持，占比72.7%。显示VC/PE在中企IPO中扮演重要角色，但也有部分企业未获得支持。

• 融资额分布
  金融、互联网和化工原料及加工行业是本月融资额最高的三大行业，分别募集7.99亿、4.66亿和4.55亿美元，合计占比达58.6%。

• 地区分布
  广东、江苏和北京是IPO数量最多的三个地区，分别有4、3和3家企业上市。其中，江苏地区表现尤为突出，已有4家银行过会，2家正在辅导，显示出该地区在金融领域的活跃度。

• 退出回报周期
  本月IPO退出数量同比上升87.5%，环比上升100.0%。平均回报倍数为2.06倍，其中深圳中小板和创业板的回报倍数较高，分别为2.34倍和2.28倍，而香港主板的回报倍数较低，仅为0.62倍。大部分投资发生在2010-2015年间，退出周期平均为5年。

• 租赁公司表现突出
  国银租赁、运通网城和中国物流资产成为本月IPO融资额前三的企业，分别募集7.99亿、4.66亿和4.34亿美元。租赁行业成为资本市场的热点。

关键信息

IPO数量与融资额

• 总数量：22家
• 总融资额：29.34亿美元
• 平均融资额：1.33亿美元
• 单笔最高融资额：7.99亿美元（国银租赁）
• 单笔最低融资额：1263.17万美元（未明确企业）

市场表现

• IPO数量环比增长29.4%，同比增加15.8%
• 融资额环比增长23.0%，同比增加15.8%
• 融资额分布：金融行业占比最高（27.2%），互联网（15.9%），化工原料及加工（15.5%）

地域分布

• IPO数量最多地区：广东省（4家）、江苏省（3家）、北京市（3家）
• 江苏银行表现：江苏银行成为A股首家农商行，另有4家苏系银行已过会或进入辅导。

退出情况

• 退出数量：15起
• 涉及机构：49家
• 平均回报倍数：2.06倍
• 不同市场回报倍数：
  • 深圳中小板：2.34倍
  • 深圳创业板：2.28倍
  • 上交所：1.94倍
  • 香港主板：0.62倍

特殊案例

• 海波重科：2009年获得多家机构投资，但其退出情况存在疑问，部分投资机构未公开退出时间和金额。
• 部分企业未获VC/PE支持：如绿城服务、新宏泰、海汽集团等，显示市场中仍有部分企业依靠自身实力上市。

图表与数据来源

• 图1：IPO数量和融资金额月度走势
• 图2：中国企业各资本市场IPO数量和融资额分布
• 图3：月度境外各资本市场中国企业IPO数量
• 图4：7月中国企业IPO地域分布图
• 表1：7月IPO企业融资金额Top10
• 表2：7月中国企业IPO行业分布
• 表3：各资本市场IPO平均账面回报情况
• 表4：有VC/PE支持的IPO企业退出情况

数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库（www.pedata.cn）

注释与背景信息

• 从2015年第一季度开始，清科研究中心的海外研究市场范围由13个扩展至16个，新增市场包括多伦多证券交易所主板、创业板和澳大利亚证券交易所。
• 清科研究中心是专注于私募股权投资领域的权威研究机构，提供研究报告、定制咨询、数据产品、评价指数等服务。
• 清科集团成立于1999年，是中国领先的私募股权投资领域综合服务及投资机构，业务涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等多个方面。