清科2016年4月IPO统计报告_8页_453kb

清科2016年4月IPO统计报告总结

核心内容

2016年4月，全球IPO市场表现疲软，中国企业IPO数量和融资额均出现显著下滑。根据清科研究中心数据，4月共有14家中企完成IPO，环比减少33.3%，同比减少57.9%；总融资额为7.31亿美元，环比下降82.0%，同比下降88.6%。这一趋势反映了当时IPO市场整体的低迷状态。

主要观点

1. IPO市场表现

• 4月IPO数量和融资额均低于3月，显示市场处于调整期。
• 注册制暂停和战略新兴板搁置背景下，监管层采取了更为审慎的策略，以维护市场稳定。
• 多数IPO企业选择境内市场，其中上海证券交易所成为主要上市地。

2. 发审委审核变化

• 发审委对财务指标的审核有所淡化，更注重信息披露的充分性。
• 虽然A股主板仅有一家企业过会失败，但创业板仍有汉光科技因财务问题被否。
• 企业若想通过IPO，需提供更详尽的风险提示和经营数据，以应对行业周期性波动。

3. 中概股私有化趋势

• 4月已有优酷土豆、如家快捷、博纳影业、麦考林等4家企业退市。
• 360、淘米等企业私有化获批，正在走退市流程。
• 乐逗游戏和陌陌等企业也在积极准备拆VIE，回归A股。
• 随着IPO排队企业数量庞大，借壳上市成为部分企业的选择，导致壳资源价格上升。

4. 企业融资情况

• 本月IPO融资额排名前三的企业为飞科电器（1.21亿美元）、银科控股（1.01亿美元）和苏奥传感（6396万美元）。
• 14家中企中，5家有VC/PE支持，占比35.7%。
• 有VC/PE支持的企业中，德宏股份投资回报倍数最高，达3.35倍。

5. 行业分布

• 机械制造、汽车、化工原料及加工为IPO主要行业，合计占比达78.6%。
• 机械制造占比最高（50.0%），融资额占比也最高（50.4%）。
• 金融行业仅有一家企业（银科控股）完成IPO，但融资额占比达13.7%。

6. 地域表现

• 浙江、上海、江苏为IPO主要地区，分别完成5、3、2家。
• 浙江省VC/PE支持企业占比最高（60.0%），显示出该地区较强的资本市场活跃度。

关键信息

行业分布

• 机械制造：7家，占比50.0%，融资额占比50.4%
• 汽车：2家，占比14.29%，融资额占比14.16%
• 化工原料及加工：2家，占比14.29%，融资额占比11.98%
• 农/林牧渔：1家，占比7.14%，融资额占比2.06%
• 金融：1家，占比7.14%，融资额占比13.67%
• 电子及光电设备：1家，占比7.14%，融资额占比7.73%

融资额Top10

VC/PE支持企业列表

附注

• 清科研究中心统计数据显示，2016年4月IPO退出数量同比下降72.2%，环比下降58.3%。
• 本月IPO退出平均回报倍数为1.56倍，其中德宏股份回报倍数最高，达3.35倍。
• 清科研究中心的数据来源为私募通，该平台覆盖中国创业投资及私募股权投资领域，提供专业数据和研究服务。

数据来源

• 数据来自清科研究中心旗下私募通数据库（www.pedata.cn）
• 有关清科集团及其旗下业务的详细信息可参考其官方网站及微信公众号、APP等渠道。