清科2019年5月IPO统计报告_12页_1mb

2019年5月中企IPO总结

核心内容

2019年5月，共有26家中企成功上市，整体IPO数量和融资额均呈现环比上升趋势。其中，宝丰能源以81.55亿元人民币的募资额成为当月最大单笔IPO融资额企业，瑞幸咖啡则以18个月从成立到上市的周期，创造了全球最快IPO的纪录。

主要观点

1. 各资本市场IPO数量和融资额分布

• 香港证券交易所主板：IPO数量最多，共8家，融资额77.48亿元人民币，占比26.54%，位居第二。
• 上海证券交易所主板：IPO数量为5家，融资额105.38亿元人民币，占比36.10%，位居第一。
• 纳斯达克证券交易所：IPO数量为5家，融资额58.54亿元人民币，占比20.05%，位列第三。
• 深圳证券交易所创业板：IPO数量为6家，融资额28.01亿元人民币，占比9.59%。
• 深圳证券交易所中小板：IPO数量为5家，融资额22.51亿元人民币，占比7.71%。

2. 行业分布

• IPO数量：

  • 电子及光电设备行业：5家，位居首位。
  • 清洁技术和生物技术/医疗健康行业：各3家。
  • 金融、机械制造、化工原料及加工、建筑/工程行业：各2家。
  • 其他行业：各1家。

• IPO融资额：

  • 能源及矿产行业：募资81.55亿元人民币，占比27.94%，位居首位。
  • 电子及光电设备行业：募资44.73亿元人民币，占比15.32%，位列第二。
  • 清洁技术行业：募资38.17亿元人民币，占比13.08%，位列第三。
  • 合计：能源及矿产、电子及光电设备、清洁技术行业合计募资占比达56.33%。

3. 地域分布

• 广东省：有4家中企IPO，位居第一。
• 浙江省、江苏省、北京市、上海市：各有3家中企IPO，位列第二。
• 宁夏回族自治区：尽管IPO数量不多，但因宝丰能源单笔融资额高达81.55亿元人民币，成为融资额最高的地区。

4. IPO退出情况

• 本月共发生118笔IPO退出，环比上升63.89%。
• 涉及80家机构和67支基金。
• 北京市和浙江省是VC/PE机构支持最多的地区，各有3家IPO企业获得支持。
• VC/PE机构支持率达到65.38%，显示出资本对中企IPO的积极参与。

5. 重点案例分析

宝丰能源

• 上市地点：上海证券交易所主板
• 融资额：81.55亿元人民币
• 上市表现：仅涨停1天，上市第三天即跌停。
• 融资用途：6亿元用于偿还银行贷款，其余用于建设大型地面集中式太阳能发电站项目。
• 财务表现：2016-2018年营业收入年化增长近30%，但资产负债率较高，短期偿债压力较大。

瑞幸咖啡

• 上市地点：纳斯达克证券交易所
• 融资额：35.12亿元人民币
• 上市速度：从成立到上市仅用18个月，刷新全球最快IPO纪录。
• 融资用途：主要用于门店扩张、技术研发、市场推广等。
• 财务表现：2019年3月31日净收入13.2亿元，净亏损21.7亿元；三年累计亏损达5640万元、16.19亿元、5.52亿元。

信义能源

• 上市地点：香港证券交易所主板
• 融资额：36.52亿港元
• 融资用途：用于收购540兆瓦发电能力，使总发电能力接近1.5吉瓦。
• 财务表现：2016-2018年收入年复合增长率达11.35%，权益持有人应占利润年复合增长率达6.33%。

新氧

• 上市地点：纳斯达克证券交易所
• 融资额：1.79亿美元
• 融资用途：主要用于技术和科研投入、品牌营销、业务拓展等。
• 财务表现：2016-2018年营收年复合增长率达255%，2019年第一季度营收同比增长81.8%，净利润同比增长49.9%。

关键信息

• 5月IPO融资总额为289.75亿元人民币。
• 宝丰能源以81.55亿元融资额成为当月最大IPO。
• 瑞幸咖啡以18个月上市周期创全球最快IPO纪录。
• VC/PE机构支持率超过六成，显示出资本市场对中企IPO的浓厚兴趣。
• 电子及光电设备行业IPO数量最多，但能源及矿产行业融资额领先。
• 宁夏因宝丰能源上市，成为融资额最高的地区。
• 科创板上市委审议程序正式启动，首场审议于6月5日召开。

其他信息

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