20210422-投中研究院-投中统计_一季度150家中企实现IPO_红杉中国战绩夺魁_24页_1mb

2021年第一季度中国企IPO总结

核心内容

2021年第一季度，共有150家中国企业在A股、港股及美股成功IPO，募资总额达2066亿元。这一季度的IPO数量同比上升61.29%，但环比下降1.96%。VC/PE机构在中企IPO中的渗透率达到70%，IPO账面退出回报规模高达3,981亿元，平均账面回报率显著上涨。

主要观点

• IPO市场表现
  A股市场IPO数量同比翻番，达到100家，但募资规模同比下降2.56%；港股市场IPO数量为31家，募资规模同比上升7.92倍；美股市场IPO数量为19家，募资规模同比上升3.79倍，IPO数量创近两年来季度新高。

• VC/PE机构表现
  红杉中国以8家IPO项目位居榜首，腾讯投资、毅达资本、启明创投等机构紧随其后，均有6家或5家IPO项目。VC/PE机构IPO账面退出回报规模和平均回报率均大幅上涨，其中2月份因快手上市，平均回报率高达9.61倍。

• 行业分布
  文化传媒、制造业、医疗健康是IPO募资最多的行业，分别占据募资总额的较大比例。其中，文化传媒类公司因快手、哔哩哔哩等企业的成功上市，成为IPO规模最大行业。

• 地域分布
  浙江地区IPO数量最多，共26家；北京地区IPO募资规模最大，达929.40亿元，占本季度整体募资的45%。IPO数量排名前五的地区依次为浙江、江苏、北京、广东、上海。

关键信息

IPO数量及规模

• A股市场：100家，募资761亿元，其中科创板36家，主板21家，中小板10家，创业板33家。
• 港股市场：31家，募资1026亿元，其中主板30家，创业板1家。
• 美股市场：19家，募资278亿元，其中纳斯达克13家，纽交所6家。

募资规模TOP5

1. 快手（350.56亿元）
2. 百度集团（200.49亿元）
3. 哔哩哔哩（170.08亿元）
4. 雾芯科技（90.33亿元）
5. 涂鸦智能（59.37亿元）

当日市值TOP5

1. 快手（10,286.84亿元）
2. 百度集团（5,867.03亿元）
3. 雾芯科技（2,961.94亿元）
4. 哔哩哔哩（2,373.10亿元）
5. 涂鸦智能（907.64亿元）

行业及地域分布

• 主要行业：文化传媒、制造业、医疗健康、IT及信息化、汽车行业。
• 主要地区：北京、浙江、江苏、广东、上海。

重点案例

• 快手：成为全球募资规模最大的IPO，也是中国“短视频第一股”。
• 百度集团：继阿里巴巴、网易、京东之后，第四家回港上市的中概股。
• 哔哩哔哩：成为2021年第三家回港上市的中概股。
• 雾芯科技：作为“中国电子烟品牌第一股”在纽交所上市。
• 涂鸦智能：成为“全球IoT云平台第一股”在纽交所上市。
• 昭衍新药：港股市场“医疗+AI”第一股。
• 知乎：我国“知识社区第一股”在纽交所上市。
• 天能股份：国内电动轻型车动力电池行业的龙头企业，登陆科创板。
• 重庆银行：西部首家“A+H”股城商行。

政策热点

• 1月29日：证监会发布《首发企业现场检查规定》，规范首发企业现场检查流程，压实发行人和中介机构责任。
• 2月5日：证监会发布《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》，加强影子股东监管，IPO申请前12个月的新股东锁定期为36个月。
• 3月31日：深交所启动合并主板与中小板相关准备工作，4月6日正式实施两板合并，统一市场标准，保持原有市场运行模式不变。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股为上交所及深交所上市企业；港股为业务主要地区在中国的企业；美股为公司总部在中国的企业。
  • 全球市场：涵盖A股、港股、美股及其他市场，但重点展示前三市场。
  • 上市类型：仅包含新股发行，不包含介绍上市、转板上市。
  • 汇率换算：港股与美股IPO募资金额按上市当日汇率换算为人民币统计。

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