清科2012年7月中国企业上市统计报告_7页_278kb
报告摘要
清科数据：2012年7月中国企业IPO统计总结
核心内容
2012年7月，共有31家中国企业在境内外资本市场完成首次公开募股（IPO），合计融资约37.25亿美元，平均每家企业融资1.20亿美元。与上月相比，IPO数量和融资额均有所回升，分别环比增长14.8%和38.3%。与去年同期相比，IPO数量增长3.3%，但融资规模下降1.4%。尽管二级市场表现疲软，但7月份仍有多家中国企业成功在境外市场上市，尤其是香港主板，成为IPO融资的主要来源。
主要观点
- IPO数量与融资额回升：7月IPO数量和融资额均较上月有所上升，显示市场回暖迹象。
- 境内市场主导：境内市场共实现18家IPO，占总数的58.1%，融资额占比达57.3%。
- 境外市场表现突出：境外市场共实现13家IPO，占总数的41.9%，融资额占比为42.7%。其中，香港主板贡献了10家IPO，融资规模达15.44亿美元，占7月总融资额的41.4%。
- 欧洲市场热度上升：7月有2家中国企业于法兰克福证券交易所上市，1家于伦敦AIM市场挂牌，显示欧洲市场正逐渐成为中小企业融资的热门选择。
- 行业分布：机械制造行业IPO数量最多，共8家；能源及矿产行业虽IPO数量较少，但融资额最高，约为10.89亿美元，其中伊泰煤炭以9.02亿美元的融资额成为7月单笔融资额最高的企业。
- VC/PE支持企业表现：14家获得VC/PE支持的企业共实现29笔IPO退出，平均账面回报倍数为3.24倍，较6月份大幅回落。其中，中国高新集团投资公司因投资津膜科技获得13.21倍回报，为最高回报机构。
关键信息
境内市场IPO情况
- 总数：18家
- 融资总额：约21.33亿美元
- 融资额占比：57.3%
- 平均融资额：约1.19亿美元
各板块上市情况
- 深圳创业板：9家，融资约7.32亿美元，占比19.7%
- 深圳中小企业板：6家，融资约5.15亿美元，占比13.8%
- 上海证券交易所：3家，融资约8.86亿美元，占比23.8%
境外市场IPO情况
- 总数：13家
- 融资总额：约15.91亿美元
- 融资额占比：42.7%
- 平均融资额：约1.22亿美元
各市场上市情况
- 香港主板：10家，融资约15.44亿美元，占比41.4%
- 法兰克福证券交易所：2家，融资约45.27万美元，占比1.2%
- 伦敦AIM板：1家，融资约206.19万美元，占比0.1%
行业分布情况
| 行业（一级） | 上市数量 | 比例 | 融资额（US$M） | 比例 | 平均融资额（US$M） |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械制造 | 8 | 25.9% | 1,032.19 | 27.8% | 129.02 |
| 建筑/工程 | 4 | 12.9% | 369.41 | 9.9% | 92.35 |
| 纺织及服装 | 4 | 12.9% | 157.69 | 4.2% | 39.42 |
| 能源及矿产 | 3 | 9.7% | 1,088.75 | 29.3% | 362.92 |
| 清洁技术 | 2 | 6.5% | 154.00 | 4.1% | 77.00 |
| IT | 2 | 6.5% | 64.03 | 1.7% | 32.02 |
| 化工原料及加工 | 1 | 3.2% | 276.45 | 7.4% | 276.45 |
| 汽车 | 1 | 3.2% | 215.79 | 5.8% | 215.79 |
| 娱乐传媒 | 1 | 3.2% | 94.94 | 2.5% | 94.94 |
| 电子及光电设备 | 1 | 3.2% | 94.67 | 2.5% | 94.67 |
| 生物技术/医疗健康 | 1 | 3.2% | 77.50 | 2.1% | 77.50 |
| 连锁及零售 | 1 | 3.2% | 66.01 | 1.8% | 66.01 |
| 食品&饮料 | 1 | 3.2% | 18.05 | 0.5% | 18.05 |
| 其它 | 1 | 3.2% | 15.47 | 0.4% | 15.47 |
IPO退出与回报情况
- VC/PE支持企业：14家，共实现29笔IPO退出，涉及24家机构。
- 平均账面回报倍数：3.24倍，较6月的5.99倍大幅回落。
- 境内退出情况：10家，融资13.86亿美元，平均回报倍数3.83倍。
- 境外退出情况：4家，融资3.81亿美元，平均回报倍数1.10倍。
融资额前十的VC/PE支持企业
| 公司名称 | 上市时间 | 上市地点 | 行业 | 融资额（US$M） | 投资机构 | 投资回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中信重工 | 2012-7-6 | 上海证券交易所 | 机械制造 | 505.77 | 中信投资 (PE) | 6.11 |
| 和邦股份 | 2012-7-31 | 上海证券交易所 | 化工原料及加工 | 276.45 | 硅谷天使 (VC) | 3.50 |
| 和邦股份 | 2012-7-31 | 上海证券交易所 | 化工原料及加工 | 276.45 | 德同资本 (VC) | 3.50 |
| 和邦股份 | 2012-7-31 | 上海证券交易所 | 化工原料及加工 | 276.45 | 万川吉 (PE) | 3.50 |
| 永达汽车 | 2012-7-12 | 香港主板 | 汽车 | 215.79 | 磐石投资 (PE) | 0.83 |
| 永达汽车 | 2012-7-12 | 香港主板 | 汽车 | 215.79 | 新兴产业投资 (PE) | 0.83 |
| 喜临门 | 2012-7-17 | 上海证券交易所 | 建筑/工程 | 66.01 | 尚心投资 (PE) | 1.24 |
| 喜临门 | 2012-7-17 | 上海证券交易所 | 建筑/工程 | 66.01 | 中信证券国际 (PE) | 1.23 |
| 喜临门 | 2012-7-17 | 上海证券交易所 | 建筑/工程 | 66.01 | EFG Asset (PE) | 1.07 |
| 开元仪器 | 2012-7-26 | 深圳创业板 | 机械制造 | 63.90 | 基石创投 (VC) | 2.25 |
| 开元仪器 | 2012-7-26 | 深圳创业板 | 机械制造 | 63.90 | 清源投资 (VC) | 2.25 |
| 开元仪器 | 2012-7-26 | 深圳创业板 | 机械制造 | 63.90 | 雷石投资 (PE) | 2.25 |
| 开元仪器 | 2012-7-26 | 深圳创业板 | 机械制造 | 63.90 | 达晨创世 (VC) | 2.25 |
| 开元仪器 | 2012-7-26 | 深圳创业板 | 机械制造 | 63.90 | 达晨盛世 (VC) | 2.25 |
| 天银机电 | 2012-7-26 | 深圳创业板 | 机械制造 | 67.05 | 国发创投 (VC) | 2.13 |
| 科恒股份 | 2012-7-12 | 香港主板 | 电子及光电设备 | 94.67 | 广发信德 (PE) | 8.57 |
| 津膜科技 | 2012-7-5 | 深圳创业板 | 清洁技术 | 77.01 | 中国高新集团投资 (VC) | 13.21 |
| 津膜科技 | 2012-7-5 | 深圳创业板 | 清洁技术 | 77.01 | 中信建投 (PE) | 3.98 |
| 迪森股份 | 2012-7-10 | 深圳创业板 | 清洁技术 | 77.00 | 青云创投 (VC) | 3.44 |
| 迪森股份 | 2012-7-10 | 深圳创业板 | 清洁技术 | 77.00 | 苏州松禾 (VC) | 3.50 |
| 迪森股份 | 2012-7-10 | 深圳创业板 | 清洁技术 | 77.00 | 南通松禾 (VC) | 3.30 |
| 迪森股份 | 2012-7-10 | 深圳创业板 | 清洁技术 | 77.00 | 智和资本 (VC) | 3.30 |
市场环境与政策影响
- QFII政策调整：7月27日，证监会发布新规，降低QFII资格门槛，扩大投资范围，鼓励境外长期资金进入，旨在丰富市场环境。
- 市场理性回归：深圳创业板发行市盈率趋于理性，2012年7月平均市盈率为39.65倍，较2011年同期大幅下降，反映投资者对上市企业质量的关注增加。
- 财务造假警示：广东新大地因财务问题被终止IPO，引发市场对境内企业合规性的反思，同时提醒企业应加强信息披露与规范经营。
清科研究中心简介
清科研究中心自2001年成立以来，专注于大中华区的创业投资、私募股权、新股上市及兼并收购等领域的研究，为众多专业机构提供权威的行业研究报告与数据支持。其研究范围涵盖VC/PE投资情况、投资回报、行业分析等多个方面，每年发布50份主题报告。
清科数据库简介
清科数据库是清科研究中心旗下的专业数据库，覆盖中国创业投资及私募股权投资领域，提供全面、精准、及时的数据服务，包括投资机构信息、基金数据、上市数据等。数据来源包括定期调查问卷和每日电话访问，确保数据的权威性与实时性。
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