清科2016年7月IPO统计报告_9页_676kb

清科2016年7月IPO统计报告总结

核心内容概览

2016年7月，全球共有22家中国企业完成IPO，融资总额为29.34亿美元，较上月数量增长29.4%，融资额增长23.0%。其中，16家企业获得VC/PE支持，占比达72.7%。IPO融资额分布较为均衡，没有出现单笔融资额过高拉高整体均值的情况。7月IPO企业涉及13个一级行业，主要集中在IT、化工原料及加工、房地产、金融、物流、互联网等领域。

主要观点

• IPO数量与融资额双增长：7月IPO数量和融资额均较上月有所增长，但与6月相比，总募资额基本持平，显示市场表现较为平稳。
• 海外资本市场活跃：香港主板成为7月中企IPO的主要市场，IPO数量回升至年初水平，显示出市场回暖趋势。
• VC/PE支持广泛：超过七成的中企IPO企业在上市前获得VC/PE支持，平均退出回报周期为5年，平均回报倍数为2.06倍。
• 地域分布集中：广东省、江苏省、北京市为IPO企业数量前三地区，其中广东省IPO数量最多，达4家。
• 行业趋势明显：金融、互联网、物流等行业的企业表现突出，单笔融资额较大，显示出资本对这些领域的关注。

关键信息

一、IPO总体情况

• IPO数量：22家，环比增长29.4%，同比增长15.8%。
• 融资总额：29.34亿美元，环比增长23.0%，同比增长15.8%。
• 平均融资额：1.33亿美元。
• 最高融资额：国银租赁以7.99亿美元位居榜首。
• 最低融资额：新宏泰以4730万美元为最低。

二、资本市场分布

• 国内市场：A股市场共完成8家IPO，融资额为8.33亿美元，平均融资额为6407.69万美元。
• 海外市场：香港主板完成9家IPO，融资额为21.01亿美元；新加坡主板完成1家IPO，融资额为4.66亿美元。
• IPO数量分布：广东省4家，江苏省3家，北京市3家。
• 融资额分布：金融行业融资额最高（7.99亿美元），占总融资额的27.2%；互联网行业紧随其后（4.66亿美元），占15.9%；物流行业（4.34亿美元）和化工原料及加工行业（4.55亿美元）也表现不俗。

三、IPO退出情况

• 退出数量：共15起，同比上升87.5%，环比上升100.0%。
• 退出机构：涉及49家机构，19支基金。
• 平均回报倍数：2.06倍，其中深圳中小板回报最高（2.34倍），而香港主板回报最低（0.62倍）。
• 退出周期：大多数机构在2010年-2015年间进行投资，通过IPO退出的周期平均为5年。

四、重点案例分析

• 国银租赁：融资额7.99亿美元，为本月最大IPO，由三峡资本、全国社保基金等6家基石投资者认购。
• 运通网城：融资额4.66亿美元，在新加坡主板上市，主打O2O电商服务产业链。
• 中国物流资产：融资额4.34亿美元，登陆香港主板，获得中民投资本、远洋地产等机构支持。
• 海波重科：主营桥梁钢结构工程，2009年获得多家VC/PE支持，但其退出情况引发关注，部分投资机构回报倍数较低。

五、政策与市场背景

• 政策推动：国务院在6月发布的《关于转发国家发展改革委营造良好市场环境推动交通物流融合发展实施方案的通知》促进了交通物流行业的IPO热潮。
• 监管动态：证监会加快IPO批文发放，单一批次募资规模突破百亿元，显示出对市场供需的调节意图。
• 市场情绪：尽管全球资本市场低迷，但本土VC/PE在IPO中占据主导地位，说明投资者对中国经济仍持乐观态度。

行业与地域分布

• 行业分布：
  • IT：4家，占比18.2%，融资额16.62亿美元。
  • 化工原料及加工：3家，占比13.6%，融资额4.56亿美元。
  • 机械制造：2家，占比9.1%，融资额0.81亿美元。
  • 房地产：2家，占比9.1%，融资额2.38亿美元。
  • 金融：1家，占比4.6%，融资额7.99亿美元。
  • 物流：1家，占比4.6%，融资额4.34亿美元。
  • 互联网：1家，占比4.6%，融资额4.66亿美元。
• 地域分布：
  • 广东省：4家，占比18.2%。
  • 江苏省：3家，占比13.6%。
  • 北京市：3家，占比13.6%。
  • 中部地区：仅有海波重科和中国优质能源两家IPO企业，募资规模相对较小。

结论

2016年7月，中国IPO市场呈现回暖趋势，尽管全球资本市场表现低迷，但本土VC/PE在推动企业上市方面发挥重要作用。金融、互联网、物流等行业的IPO融资额突出，显示出资本对这些领域的青睐。同时，江苏地区的银行和企业表现尤为活跃，反映出区域经济的强劲发展动力。IPO退出回报倍数总体稳定，但部分案例的回报较低，引发对投资策略和市场预期的思考。