20240807-浙商证券-机械设备行业月报（2024年7月）_工业气体_7月零售气价同比下跌24_最后一周环比止跌_12页_1mb

工业气体行业月报（2024年7月）分析总结

一、空分气体价格低位盘整

2024年7月，空分气体市场整体维持低位盘整，各产品价格出现不同程度下跌。具体来看：

• 液氧：月均价报427元/吨，环比下跌43%，同比跌幅达254%。上半月高温天气导致空分产出减少，下旬产量小幅回升；需求方面，在政策刺激下，用钢需求有所修复，支撑液氧市场。
• 液氮：月均价442元/吨，环比降31%，同比降208%。供应端受高温影响，产量缩减；需求方面，部分下游夏季用氮量略有增加。
• 液氩：月均价792元/吨，环比降190%，同比降258%，市场交投不活跃。虽产能增长，但高温抑制产出；需求端，光伏、不锈钢等行业表现平淡。

二、稀有气体市场价格持续下行

2024年7月，稀有气体市场价格继续弱势下挫。氪、氙、氖、氦等品种价格均出现显著下跌，同比降幅普遍超50%。需求端供强需弱，市场交投偏淡，价格承压下行。

三、本月行业动态

1. 陕西省成功首飞液氢无人机样机，标志液氢低空应用迎来重大技术突破。
2. 液化空气集团计划投资85亿美元建设4套大型模块化空分装置。
3. 中船特气与集成电路客户签订三氟化氮销售合同，金额达115亿元人民币。

四、投资建议

• 推荐个股：杭氧股份（工业气体龙头）、中船特气（电子特气央企）、广钢气体（电子大宗气体龙头）、华特气体（电子特气先行者）、陕鼓动力（压缩机龙头）等。
• 关注标的：昊华科技、金宏气体、雅克科技、南大光电、至纯科技等。

五、风险提示

• 下游需求不及预期；
• 行业竞争加剧风险；
• 零售价波动风险。