20241020-太平洋-阿斯麦24Q3财报简评_收入略超指引_25年收入指引下修_3页_434kb

阿斯麦2024年第三季度财报分析报告

一、业绩概况
阿斯麦公布2024年第三季度财报：
• 单季度营收75亿欧元，同比增长12%，环比增长10%，超出此前指引（67-73亿欧元）
• 单季度毛利率50.8%，同比下降11个百分点，环比下降0.7个百分点，符合指引

二、业绩分析

1. 区域分布
   • 中国大陆：收入28亿欧元（占比47%），同比增长14%，环比增长19%
   • 中国台湾：收入9亿欧元（占比15%），同比下降30%，环比增长70%
   • 美国：收入12亿欧元（占比21%），同比增长369%，环比增长771%
   • 韩国：收入9亿欧元（占比15%），同比下降16%，环比下降33%

2. 应用领域
   • 逻辑芯片：收入38亿欧元（占比64%），同比下降6%，环比增长48%
   • 存储芯片：收入21亿欧元（占比36%），同比增长67%，环比下降3%

3. 订单情况
   • 2024年第三季度设备签约额26亿欧元，同比持平，环比下降54%
   • 存储芯片订单同比增长173%，占比提升至54%
   • 预计在手订单总额360亿欧元

三、未来展望
• 预计2024全年营收280亿欧元，毛利率50.6%
• 2025年全年营收指引调整为300-350亿欧元，较此前300-400亿欧元下修
• 预计2024第4季度营收88-92亿欧元，毛利率49%-50%

四、下行风险

1. 客户需求不及预期风险
2. 行业景气度波动风险
3. 出口管制政策风险