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物联网行业周报总结（20210306）

核心内容概述

本周A股主要指数出现下跌，但物联网板块表现较好，其中泛在电力物联网和射频模组板块涨幅领先，而工业互联网板块跌幅较大。全球正处于新一轮科技革命和产业变革中，以互联网、大数据、人工智能为代表的数字技术正在推动经济社会向数字经济时代转型。2020年政府工作报告提出“两新一重”建设，其中新基建聚焦于数字基础设施，如5G、大数据中心、人工智能等，同时包括对传统基础设施的数字化改造，形成融合型基础设施。

我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展，建议近期重点关注感知层（传感器、MCU）、传输层（射频模组、通信模组）以及平台和应用层（工业互联网、车联网）的板块。

主要观点

• 市场表现：物联网板块整体上涨，Wind物联网指数本周上涨2.05%，跑赢上证综指和创业板综指。
• 行业发展阶段：当前中国物联网正处于基础设施构建的第一阶段，重点在感知、传输和平台层的建设。
• 投资逻辑：物联网产业链分为感知、传输、平台和应用四层，其中应用层和平台层附加值最高，连接层和感知层为关键支撑。
• 5G专网应用：5G专网在工业、农业、交通等垂直行业应用前景广阔，已成为推动行业数字化转型的重要手段。
• 重点子行业：消费、新能源和军工板块的大市值领导者已出现调整趋势，但属于抵抗式调整，下周有望企稳。
• 建议配置：建议适度增加前期调整较多的科技板块配置，优先选择基本面良好、估值合理的MCU、通信模组、工业互联网和车联网板块。

关键信息

物联网三大特性

1. 全面感知：通过传感器实时采集物理世界信息。
2. 可靠传递：依赖互联网和移动网络实现数据高效传输。
3. 智能控制与数据融合：借助云计算和大数据实现对物理设备的智能管理和控制。

物联网三层架构

1. 感知层：数据采集层、短距离通信协议。
2. 网络层：通信网络、数据汇聚、云端处理。
3. 应用层：基于大数据分析的智能管理与服务。

产业链投资逻辑

• 感知层：关注传感器、MCU等硬件设备，相关标的包括士兰微、歌尔股份、中颖电子等。
• 传输层：关注5G模组、NB-IoT等技术，相关标的包括硕贝德、移为通信、广和通等。
• 平台与应用层：关注工业互联网平台、e-SIM卡等，相关标的包括宝信软件、用友网络、紫光国微等。

行业应用方向

• 消费类物联网：智能家居、智能医疗、车联网等。
• 产业类物联网：工业互联网、智能制造、智慧能源等。
• 公共管理类物联网：智慧城市、能源互联网等。

5G专网发展

• 5G专网优势：提供更高安全性、可靠性、定制化服务。
• 行业应用：5G专网在工业、交通、能源等领域有广泛前景。
• 市场预测：IDC预测到2023年，60%的中国1000强垂直行业将部署5G专网。

板块表现

涨跌幅前十个股

涨幅前十

跌幅前十

行业动态

1. 美格智能5G系列产品助力国企数字化转型升级

   • 产品包括SRM815、SRM825W等，支持5G SA/NSA双模，广泛应用于智慧工厂、智慧交通、智能安防等领域。
   • 未来将推出基于高通SDX62、SDX65平台的第二代5G模组，支持更高速率和更低时延。

2. 引爆5G应用，5G专网大有可为

   • 5G专网为特定行业提供定制化服务，保障数据安全和高效传输。
   • 已有多个5G专网项目落地，如中国移动与海尔、包钢合作的智慧工厂和矿山项目。
   • 5G专网市场规模预计将在2027年达到约30亿美元，2036年将超过公网支出。

风险提示

• 政策执行不及预期：新基建相关政策落地可能滞后。
• 市场风格变化：板块估值中枢可能下行。
• 科技板块系统性风险：市场整体波动可能影响科技行业。

相关标的推荐

总结

本周物联网板块表现优于大盘，重点在泛在电力物联网和射频模组。随着5G技术的普及和专网建设的推进，物联网在工业、能源、交通等领域展现出广阔的应用前景。未来5-10年，物联网行业将进入快速发展期，建议关注感知、传输、平台和应用层的优质标的，尤其是基本面良好、估值合理的MCU、通信模组、工业互联网和车联网领域。