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电力设备与新能源行业周报总结

核心内容

2015年6月19日发布的电力设备与新能源行业周报，主要分析了该行业在市场调整背景下的表现、关键细分行业动态、公司层面的重要信息以及投资建议。报告指出，市场整体出现系统性调整，但行业前景依然被看好，建议投资者关注超跌龙头个股。

主要观点

• 市场整体表现：本周电力设备和新能源板块下跌15.05%，跌幅略高于大盘，但行业龙头表现分化。
• 重点公司推荐：报告重点推荐了汇川技术、阳光电源、比亚迪、福能股份、智光电气、长园集团等公司，认为其具备较强的行业竞争力和投资价值。
• 细分行业表现：风电、锂电池、新能源汽车、光伏等细分板块均出现不同程度的下跌，但部分板块如电网、储能和能源互联网有增长潜力。
• 投资建议：尽管市场大幅调整，但分析师认为这是介入机会，持续看好电力设备和新能源行业的长期发展。

关键信息

行业动态

• 电力供需：1-5月份全国电力供需总体宽松，全社会用电量同比增长1.1%，增速同比回落。
• 新能源汽车：未来六年国内新能源汽车充电桩市场规模有望达到千亿元，比亚迪发布150亿融资方案，电池成本有望大幅下降。
• 光伏市场：2015年全球光伏新增装机容量将达到55GW，较2014年增长36%。中国将拉动亚太地区光伏装机容量增长，欧洲和北美也将迎来增长。
• 核电发展：李克强总理明确支持核电发展，2020年前中国核电“走出去”将实现在国外开工6-8机组，中法将签署核能合作协议。
• 抽水蓄能：国家电网开工三座抽水蓄能电站，总投资逾200亿，未来五年有望迎来建设高峰。

公司动态

• 并购重组：多家公司进行并购重组，如置信电气拟购买武汉南瑞股权，大洋电机拟收购上海电驱动股权，新宙邦募集资金用于收购。
• 股价波动：部分公司出现异常波动，如中国核电、方正电机、合纵科技等。
• 业绩表现：部分公司业绩不佳，如众和股份上半年净利润修订为-4500万~-3500万。
• 融资与分红：多家公司公布融资计划、分红方案或派发股票红利。

投资组合建议

• 用户侧能源互联网：智光电气、新联电子、北京科锐、积成电子、中恒电气、四方股份。
• 国企改革：东方能源、福能股份、国电南瑞、国电南自、华光股份。
• 新能源汽车：比亚迪、长园集团、大洋电机、st路翔、东源电器、新宙邦、沧州明珠、天赐材料、信质电机、宁波韵升。
• 工业4.0：汇川技术、宏发股份、长园集团、英威腾、合康变频。
• 储能：阳光电源、比亚迪、圣阳股份、雄韬股份。
• 能源互联网：阳光电源、金风科技、彩虹精化、科华恒盛、中恒电气、长园集团、国电南瑞。
• 光伏：阳光电源、彩虹精化、江苏旷达、爱康科技、特变电工、林洋电子、东方能源。
• 风电：金风科技、福能股份、天顺风能、泰胜风能。
• 特高压：平高电气、大连电磁、许继电气。
• 核电：丹甫股份、东方电气、上海电气。

风险提示

• 投资增速下滑
• 政策不达预期
• 价格竞争超预期

行情回顾

• 板块表现：电力设备和新能源板块本周下跌15.05%，弱于大盘。
• 细分行业：风电板块下跌19.25%，锂电池板块下跌19.06%，新能源汽车板块下跌17.58%，光伏板块下跌16.34%，电力电子指数下跌16.18%，一次设备指数下跌15.70%，发电设备指数下跌13.83%，核电板块下跌9.02%。
• 个股表现：涨幅前五的股票为中国核电、先锋电子、合纵科技、大洋电机、方正电机；跌幅前五的股票为康斯特、浩宁达、启源装备、通裕重工、大豪科技。

原材料价格行情

• 硅钢：取向硅钢和无取向硅钢价格持平。
• 贵金属：白银价格小幅回升，铜、铝价格下跌。
• 光伏组件价格：整体稳定，单晶组件价格略低于多晶组件。

行业动态

• “一带一路”能源项目：中国正积极规划六大经济走廊建设，能源领域合作成为热点。
• 光伏市场成长空间：光伏市场仍具成长空间，尤其是往能源互联网转型的公司。
• 新能源汽车市场：充电桩建设成为关键，比亚迪在电池和新能源车型方面表现突出。

总结

该行业报告全面分析了电力设备和新能源板块的市场表现、行业趋势、公司动态和投资建议，指出尽管市场调整，但行业前景良好，重点推荐了多个标的，建议投资者把握超跌机会，关注新能源汽车、光伏、储能、能源互联网等细分领域。同时，报告提示了潜在风险，如投资增速下滑、政策不达预期和价格竞争超预期。