20220327-国盛证券-电力设备行业周报_氢能中长期规划正式发布_特斯拉柏林工厂落成_15页_681kb

报告摘要

氢能与新能源发电：国家发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035）》，明确氢能作为未来能源体系的重要组成部分，绿氢有望率先发力。2025年绿氢制氢量目标为10-20万吨/年，2030年可再生能源制氢广泛应用，2035年可再生能源制氢在终端能源消费中比重明显提升。
新能源转型加速：《“十四五”现代能源体系规划》发布，提出到2025年非化石能源消费比重提高到20%左右，非化石能源发电量比重达到39%左右，电能占终端用能比重达到30%左右。风光装机将作为主要增量。
光伏发展：1-2月国内并网装机量达10.86GW，同比增长234%。全球一季度装机有望达50GW，组件价格开始顺价传导。推荐关注通威股份、隆基股份、晶澳科技、中环股份、福斯特等。
风电发展：1-2月并网装机量达5.73GW，同比增长60%。海风招标稳步推进，2022年风电装机有望达55-60GW。推荐关注金风科技、明阳智能、天顺风能等。
新能源汽车：特斯拉柏林超级工厂正式投产，首批Model Y交付。2022年规划年产能50万辆，预计年底达到26万辆。大众集团在欧洲的第三座电池工厂选址西班牙，计划2026年投产。蔚来一季度交付指引为2.5-2.6万辆，无涨价计划。

装机数据：
- 光伏：1-2月并网10.86GW，同比增长234%，预计一季度全球装机50GW。
- 风电：1-2月并网5.73GW，同比增长60%，全年预计装机55-60GW。
氢能发展：
- 到2025年，绿氢制氢量达10-20万吨/年。
- 2030年可再生能源制氢广泛应用。
- 2035年可再生能源制氢在终端能源消费中比重明显提升。
新能源汽车：
- 特斯拉柏林工厂投产，首批Model Y交付，预计2022年底产能达26万辆。
- 大众集团第三座电池工厂选址西班牙，2026年投产。
- 蔚来一季度交付指引为2.5-2.6万辆，无涨价计划。
推荐标的：
- 光伏：通威股份、隆基股份、晶澳科技、中环股份、福斯特。
- 风电：金风科技、明阳智能。
- 新能源汽车：宁德时代、璞泰来、亿纬锂能、阳光电源、星云股份、天赐材料、当升科技等。
风险提示：
- 新能源装机需求不及预期。
- 新能源发电政策不及预期。
- 宏观经济不及预期。

光伏产业链价格：
- 多晶硅片价格稳定，单晶硅片价格略有上涨。
- 电池片价格略有下降，组件价格维持稳定。
锂电池价格：
- 正极材料价格略有上涨，负极材料价格显著上升。
- 隔膜及电解液价格维持稳定或小幅上涨。
行业动态：
- 宁德时代宜宾工厂成为全球首家电池零碳工厂。
- 隆基公布硅片价格。
- 大众集团与Northvolt合作建设电池工厂。
- 蔚来推出ET7、ET5、ES7三款车型，计划于2022年交付。
- 金风科技、明阳智能等企业中标海上风电项目。