20240104-东海证券-晨会纪要_9页_383kb

晨会纪要摘要（2024年1月4日）

1. 重点推荐

• 银行业简评：银行板块与制造业PMI高度相关，当前估值已充分反映悲观情绪。建议逢低布局优质中小银行，如招商银行、宁波银行，关注政策性银行贷款投放及存款降息带来的息差改善机会。
• 荣盛石化（002493）简评：与沙特阿美签署股权互购协议，加速国际化布局，拟投资675亿元建设金塘项目，预计2025年净利润达113.97亿元。维持“买入”评级。
• 新能源电力（光伏/风电）周报：光伏产业链价格分化持续，P型电池片价格下跌，风电招标量高企支撑未来装机，建议关注帝科股份、大金重工及东方电缆。

2. 财经要闻

• 财政政策：2024年坚持“稳中求进”，专项债投向城中村改造、5G设施等，增发国债支持灾后重建。
• 国资改革：国资委要求央企巩固主题教育成果，推动“开门红”，发挥稳定器作用。
• 数据基础设施：国家数据局推进“东数西算”工程，开展全国一体化算力网示范工程建设。
• 政策调研：国务院总理李强在湖北调研，强调科技创新和长江经济带绿色发展。

3. 市场数据（2023年12月25-31日）

• A股表现：申万光伏/风电设备板块分别上涨74.7%和47.6%，跑赢沪深300。
• 行业波动：风电招标量同比增78%，海上风电项目加速推进。
• 商品价格：螺纹钢、铁矿石价格环比跌幅较大，原油价格维持高位。

4. 风险提示

• 银行业：重点领域风险上升、宏观经济放缓。
• 荣盛石化：原油价格波动、项目进度不及预期。
• 新能源电力：风光装机量不及预期。
• 宏观：全球经济增长不确定性、政策执行不及预期。