20230813-YY评级-中资美元债双周报——23年第31_32周_5页_301kb

中资美元债双周报总结（23年第31、32周）

全球债市行情

• 惠誉下调美国长期外币发行人违约评级至AA+，负面评级观察调整为稳定展望，推升美国10年期国债收益率，最高达4.175%，收盘于4.106%。
• 亚洲美元债指数变动：巴克莱亚洲美元投资级债券指数波动小，高收益债券指数下跌552点；房地产和金融相关指数下降，部分受碧桂园负面舆情影响。

一级发行情况

• 本期发行35只美元债，涉及22个债务主体，总发行额5307亿美元，较上期增长约168%。
• 主要发行主体包括中国人寿保险、华泰证券、进出口银行和信达资产等；华泰证券发行额最高为855亿美元。
• 发行中，临沂城市建设投资集团发行息票率最高的740%，金额31亿美元；金融和城投行业为主。

评级变动情况

• 多家公司评级调整：万达商管评级上调，因完金宽限期利息偿还；云南能投评级稳定提升，受益政府支持。
• 下调评级的包括长城资产（履行政策职能能力受限）、碧桂园（销售下滑和融资压力）、即墨旅投（区政府支持能力下降），反映流动性或债务风险。