20230618-YY评级-中资美元债双周报——23年第23_24周_8页_395kb

中资美元债双周报总结（23年第23、24周）

全球债市行情

• 美国5月CPI同比降至4.0%，小幅不及预期。
• 美联储FOMC会议暂停加息，维持联邦基金利率在5.25%-5.5%目标区间。
• 美国经济预测暗示年内或有2次加息，本期美债收益率整体上行，6月16日收于3.76%。
• 另外，亚洲美元债指数和分行业指数总体波动，中国房地产和金融指数有所上涨。

一级发行情况

• 本期共发行46只美元债，29个债务主体，总金额469.4亿美元，较上期减少约26.13亿美元。
• 发行量最大的是中国银行股份有限公司，发行6只债券，金额52.6亿美元，息票率2.7%-4.63%。
• 高息票债券包括：广州市合生元生物制品有限公司（13.50%，2亿美元）、南山集团有限公司（7.50%，9.7亿美元）等，涉及银行、城投、金融等行业。

二级成交情况

• 成交额最高前五主体：阿里巴巴集团控股有限公司（937.8万美元）、恩智浦电子（689.3万美元）等。
• 加权平均成交价格变化显著：腾讯控股等价格上涨，雅居乐等价格下跌。
• 成交价格最低的债券包括佳源国际控股（最低125美元成交），涉及房地产和城投公司。

评级变动情况

• 下调评级的公司：万达商管（流动性风险）、昆明轨交（政府支持减弱）、金界控股（评级展望负面）、中国宏桥（成本高位）、中国能建（杠杆率上升）等。
• 上调评级的公司：远东宏信（盈利改善）、一嗨汽车（运营正常化）、龙湖集团（融资渠道加强）、义乌国资（政府支持增强）等。