20230102-YY评级-中资美元债双周报——22年第51-52周_8页_375kb

中资美元债双周报——22年第51-52周总结

核心内容概览

本期（2022年第51-52周）中资美元债市场整体呈现波动与调整态势，受全球能源紧缺及美债收益率上升影响，二级市场成交价格有所回升，一级发行规模显著缩小，仅部分主体有发行动作。此外，评级调整方面仅出现一次上调，未见下调。

一、全球债市行情

• 美债收益率波动：受寒潮天气、能源紧缺及天然气产量下滑等因素影响，10年期美国国债收益率在22年底达到3.87%，较上年同期的1.51上升了2.36个百分点。
• 亚洲美元债指数表现：
  • 巴克莱亚洲美元投资级债券指数双周变动为-1.52点。
  • 巴克莱亚洲美元高收益级债券指数双周变动为+2.84点。
  • iBoxx中国、新加坡、印尼、菲律宾和韩国投资级指数均小幅下行。
• 分行业指数变动：
  • 中国房地产指数双周上行3.41点。
  • 中国房地产高收益指数双周上行5.50点。
  • 中国金融指数双周上行0.44点。

二、一级发行情况

• 发行规模：2022年12月19日至30日，共发行52只美元债，涉及16个债务主体，合计发行额为8.85亿美元，较上期缩水75%。
• 发行主体与规模：
  • 城投类主体发行规模最大，达6.6亿美元。
  • 证券行业发行额为0.25亿美元。
  • 房地产行业发行额为0.07亿美元。
  • 非银金融与金融控股行业也有少量发行。
• 息票情况：
  • 绿景中国发行3只美元债，息票均为8.00%。
  • 彭泽县城发集团发行息票为8.00%。
  • 青岛胶州城投发行息票为6.00%。
  • 湖北汶川国有资本投资运营集团有限公司（孝感市主平台，YY评级5-）发行金额为1亿美元以上。

三、二级成交情况

• 成交额最高主体：
  • 阿里巴巴（9,660万美元）
  • 台积电（5,055万美元）
  • 恩智浦（2,946万美元）
  • 百度集团（2,482万美元）
  • 联想集团（2,159万美元）
• 高收益主体成交额前五：
  • 爱奇艺（1,341万美元）
  • Prosus公众有限公司（1,170万美元）
  • �碧桂园控股（1,092万美元）
  • 绿景中国（808万美元）
  • 蔚来汽车（756万美元）
• 成交价格最低的债券：
  • 涉及恒大、世茂、时代、融创等主体。
  • 最低成交价格为6.25美元（景程有限公司，恒大）。
  • 世茂集团最低成交价格回升至17.93美元。
  • 时代中国最低成交价格为18美元。
• 价格变动显著主体：
  • 中骏、路劲基建、联想集团、建业地产等加权平均成交价格大幅上涨。
  • Prosus公众有限公司加权成交价格从82.10美元下滑至73.00美元。

四、评级调整情况

• 评级变动：
  • 本期无评级下调。
  • 穆迪将天齐锂业家族评级（CFR）从“B3”上调至“B2”。