20230507-YY评级-2023年第17周_第18周中资美元债周报_7页_371kb

中资美元债双周报 23年第17-18周总结

全球债市行情

美国财政部长耶伦警告债务上限可能导致6月初政府资金短缺，提前了此前预期的三季度时点；10年期美国国债收益率持续在高位震荡，截至5月7日收盘344%；亚洲美元债指数方面，投资级指数普遍上涨，但中国房地产和金融相关指数下跌显著。

一级发行情况

本期发行31只美元债，涉及16个债券主体，总额1942亿元，较上期大幅下滑529%；最大发行者为粤港湾控股（5亿美元，或414亿美元，可能存在笔误）、中银航空租赁和漳州九龙江；息票率较高者如粤港湾控股（700%）、天津临港投资控股（660%）、天风证券（580%）。

二级成交情况

成交额前五主体为台积电、阿里巴巴、恩智浦、中海油和腾讯控股，总成交额占较大份额；高收益债最低成交价低于10美元，涉及恒大、禹洲、佳兆业等；加权平均成交价格变动较大，小米集团、路劲基建上涨显著，而腾讯控股、普洛斯等下降。

评级调整情况

本期调整包括万达商管被穆迪下调评级、惠誉和标普将珠海万达IPO不确定性纳入负面展望；其他如韵达股份、长城资产也面临负面评级调整，而蓝色光标展望获惠誉上调。

总结强调本期中资美元债一级发行量显著下降，二级市场高收益债压力大，评级下调反映潜在信用风险，而全球债市因美国债务上限问题面临高不确定性。