20180810-日盛金融控股-固定收益处每日短评_2页_259kb

股市與債市總覽

核心內容

本文檔提供了全球主要股價指數與貨幣市場的最新數據，並概述了近期債市動態與經濟指標預測。

主要股價指數表現

要點

• 道瓊工業指數與S&P 500小幅下跌，而NASDAQ小幅上漲。
• 費城半導體指數、英國FTSE、日經225均呈現下跌趨勢。
• 香港恒生指數大幅上漲，台灣加權指數小幅下跌。

貨幣市場動態

• USD/TWD：30.626，較前日上漲0.01。
• USD/JPY：111.08，較前日上漲0.1。
• EUR/USD：1.1527，較前日下跌-0.0083。

債市利率

要點

• 市場資金寬鬆，隔夜拆款利率持穩在 $0.174% \sim 0.280%$。
• 台灣十年期公債利率再創新低，為 $0.8237%$。
• 美國債券市場利率大幅下跌，尤其是十年期與三十年期公債。

經濟指標

昨日已公佈

• 美國：七月PPI年增率為 3.3%，較前值 3.4% 下降。

今日即將公佈

• 美國：七月CPI年增率預估為 2.9%，前值為 2.9%。

債市分析

寬鬆

• 昨日央行存單到期有2258億挹注，市場資金充裕，交投平靜，利率持穩。
• 債市附買回方面，投信與銀行端資金略顯多缺不一，市場偏安靜。
• 預估今日隔拆利率成交區間為 $0.180% \sim 0.280%$，公債RP利率成交區間為 $0.31% \sim 0.33%$。

台債

• 五年券 A07107 下跌 1.1bps 收在 $0.6600%$，成交金額 3.5 億元。
• 十年券 A07105R 下跌 0.58bps 收在 $0.8237%$，成交金額 41.5 億元。
• 十年券利率逐步下探，空單逐步累積，多方有動力將利率往下拉。
• 下週二將標售 A07105R，預期能確定投資買盤的底線。

美債

• 昨日美債各期券收盤利率皆下跌，尤其是十年期與三十年期公債。
• 七月PPI年增率為 3.3%，月增持平，顯示通膨壓力不大。
• 美國財政部標售三十年券，得標利率為 $3.09%$，略高於市場利率。
• 標售結果需求平平，殖利率曲線趨平，期限貼水影響了競標意願。
• 技術面上，三十年券與十年券均處於交易區間的下緣，預期可能遇到空方反擊。

總結

• 全球股市表現分化，部分指數小幅下跌，部分上漲。
• 貨幣市場整體資金寬鬆，利率持穩。
• 債市方面，台灣十年期公債利率再創新低，美國債券市場利率大幅下跌。
• 美國通膨數據顯示壓力較小，但債券市場仍受市場情緒與技術面影響。
• 建議操作上可酌量布局空單，停損點設於季線下方。