20211102-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页

股市與債市總覽

核心內容總結

本日全球股市與債券市場呈現多空混戰的態勢，主要指數收盤漲跌不一，貨幣市場則維持平靜。整體市場動態顯示，投資者對經濟數據與通膨前景保持謹慎觀望。

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主要股市表現

指數名稱	收盤價	漲跌點	漲跌幅 (%)
道瓊工業指數	35913.84	+94.28	+0.26%
S&P500	4613.67	+8.29	+0.18%
NASDAQ	15595.92	+97.53	+0.63%
費城半導體指數	3506.28	+55.01	+1.59%
英國FTSE	7288.62	+51.05	+0.71%
法國CAC	6893.29	+62.95	+0.92%
德國DAX	15806.29	+117.52	+0.75%
日經225	29647.08	+754.39	+2.61%
香港恒生	25154.32	-222.92	-0.88%
台灣加權	17068.24	+80.83	+0.48%

主要觀點：

• 美國三大指數均呈現小幅上漲，顯示市場對經濟數據的反應較為溫和。
• 日經225指數漲幅最大，顯示日本市場對近期經濟前景的樂觀情緒。
• 香港恒生指數下跌，反映市場對本地經濟或政治因素的擔憂。
• 台灣加權指數微幅上漲，市場情緒相對平穩。

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貨幣市場狀況

• USD/TWD：收盤27.85，較前日微升0.03。
• USD/JPY：收盤114，較前日微升0.05。
• EUR/USD：收盤1.1606，較前日微升0.0048。
• 隔夜拆款利率：昨日成交區間為 $0.078% \sim 0.110%$，今日預估成交區間為 $0.078% \sim 0.160%$。

主要觀點：

• 貨幣市場整體維持平靜，資金流動性良好。
• 央行存單到期與發行影響市場資金供需，但整體情緒未顯激烈。
• 短率持續處於低位，顯示市場資金充裕。

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債券市場動態

台灣市場

• 十年期公債：收盤0.5800%，BPs為0.00。
• 二年期公債：收盤0.3000%，BPs為0.00。
• 五年期公債：收盤0.4350%，BPs為0.00。
• RP 10D：收盤0.1800%，BPs為0.00。

主要觀點：

• 台債市場表現平穩，近期無成交。
• 中央銀行總裁楊金虎表示通膨屬暫時性，對市場情緒有所舒緩。
• 中經院PMI展望未來半年創1年低點，顯示經濟前景趨緩，市場觀望。

美國市場

• 兩年期公債：收盤0.4992%，漲0.22bps。
• 五年期公債：收盤1.177%，跌0.64bps。
• 十年期公債：收盤1.556%，漲0.36bps。
• 三十年期公債：收盤1.958%，漲2.48bps。

主要觀點：

• 美債市場各期券收盤漲跌不一，長券漲幅較大，殖利率曲線趨陡。
• 十年期公債收盤價為1.556%，預估交易區間為 $1.65% -1.45%$。
• 美國ISM製造業PMI數據略降，但物價指數上揚，市場對通膨壓力有所關注。
• 市場對即將召開的FOMC會議保持期待，預期將對未來升息與通膨指引產生影響。

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經濟指標與市場展望

昨日已公布指標

• 美國十月ISM製造業PMI：58.4（前值60.7）
  • 資料略降，但物價指數85.7顯示通膨壓力。
  • 就業指數不佳，市場對通膨持續性存疑。

今日將公布指標

• 暫無具體指標資料。

主要觀點：

• 美國經濟數據差強人意，市場對通膨與經濟前景保持謹慎。
• 債市反應溫和，殖利率曲線趨陡反映市場對長期利率的預期上升。
• 美國央行FOMC會議將成為影響債市的重要因素。

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總結

整體市場在股債雙面呈現觀望態勢，股市小幅上漲，債市則因通膨與經濟數據因素而波動不大。貨幣市場資金流動性良好，短率處於低位。台灣市場對通膨屬暫時性看法有所支持，而美國市場則因ISM數據與FOMC會議預期而保持謹慎。投資者應密切關注FOMC會議後對利率政策的指引，以判斷債市進一步走勢。