20181026-日盛投顾-固定收益处每日短评_3页_259kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概览

本文档提供了全球主要股市、货币市场及债券市场的最新数据与分析，涵盖昨日和今日的市场动态、经济指标预测以及利率走势。整体趋势显示，全球股市普遍上涨，但部分市场如日经225和台湾加权指数出现下跌，反映市场情绪波动。货币市场方面，美元、欧元等主要货币汇率微幅变动，利率市场则呈现微幅上升或调整的趋势。债券市场方面，台债和美债利率均有所波动，受到股市表现、经济数据及市场情绪的影响。

主要观点

全球股市表现

道瓊工業指數：收盤24984.55，漲401.13 (+1.63%)。
S&P500：收盤2705.57，漲49.47 (+1.86%)。
NASDAQ：收盤7318.34，漲209.94 (+2.95%)。
費城半導體指數：收盤1173.21，漲26.80 (+2.34%)。
英國FTSE：收盤7004.10，漲41.12 (+0.59%)。
法國CAC：收盤5032.30，漲79.21 (+1.60%)。
德國DAX：收盤11307.12，漲115.49 (+1.03%)。
日經225：收盤21268.73，跌822.45 (-3.72%)。
香港恒生：收盤24994.46，跌255.32 (-1.01%)。
台灣加權：收盤9520.79，跌238.61 (-2.44%)。

观点：美股及部分欧洲股市上涨，但日股和台股下跌，显示全球市场存在分化现象。

关键信息

货币市场

货币对	收盤	前日收盤	漲跌
USD/TWD	30.996	30.947	+0.049
USD/JPY	112.42	112.26	+0.16
EUR/USD	1.1375	1.1392	-0.0017

观点：美元兑台币和日元微涨，欧元兑美元微跌，显示美元相对强势。

利率市场

市场	RP 10D	二年期公債	五年期公債	十年期公債	二十年期公債	IRS 2Y	IRS 5Y
台灣市場	-0.00	0.5100	0.7475	0.8838	1.2000	-3.50	-1.75
美國市場	-	2.8467	2.9667	3.1167	3.3427	-	-
日本市場	-	-	-	0.1170	-	-	-

观点：台湾市场利率微幅调整，美国市场利率普遍上扬，日本市场十年期公债利率微跌。

今日重點摘要

貨幣：利率微揚。
台債：股市下挫驅動。
美債：漲也股市，跌也股市。

观点：今日市场关注点主要在货币利率走势及美债市场波动，受股市表现影响显著。

昨日經濟數據

美國：
- 上週初領失業金人數：215K（前值210K）。
- 九月耐用品訂單：0.8%（前值4.6%）。
- 九月核心耐用品訂單：0.1%（前值0.3%）。

观点：美国失业金人数略有上升，耐用品订单数据疲软，显示经济动能有所减弱。

今日即將公佈的經濟指標

美國：
- Q3 GDP：預估3.3%（前值4.2%）。
- Q3 PCE：預估2.0%（前值2.0%）。
- Q3 core PCE：預估1.8%（前值2.1%）。

观点：今日将公布美国Q3 GDP 和 PCE 数据，市场期待数据能否支撑经济基本面。

貨幣市場分析

昨日央行存單到期有1851.5億挹注，台股重挫，部分政府基金流入，銀行資金略顯分配不均，整體市場在資金調度上較為保守，利率微揚，隔夜拆款則來到 $0.174% \sim 0.280%$。
今日央行存單到期量有一千多億挹注，預估隔拆利率成交區間在 $0.170% \sim 0.280%$，公債RP利率成交區間在 $0.33% \sim 0.35%$。

观点：货币市场因央行存单到期及资金需求而保持稳定，利率微调。

國內債券市場分析

台債五年券 A07107 下跌 1.75bps 收在 $0.7475%$，成交 6.5 億。
台債十年券 A07109 下跌 2.31bps 收在 $0.8838%$，成交 46 億。
十年券利率開盤跳空跌至 $0.90%$，因股市大跌後反彈無力，避險需求增溫，利率一路下探收在日內偏低的位置。
技術方面，十年券利率走勢強勁，日K線連日收在五日均線之下，多方有回神跡象，短線先看 $0.85%$ 的壓力，估計十年券交易區間在 $0.95% - 0.85%$ 之間。

观点：台债市场因股市下跌而受到避险情绪影响，十年期公债利率持续下探，技术面显示可能反弹。