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量化交易策略周报总结（2018年9月9日）

核心内容概览

本周量化交易策略整体表现不一，多数策略出现回撤，但SLM策略表现突出，实现正收益。以下是对各策略的详细分析。

一、策略表现概述

本周表现

SLM策略为本周唯一实现盈利的策略，周收益率为1.99%，成功率40%，最大回撤为-1.16%。其余策略均出现亏损，其中期权比率预测亏损最严重，周收益率为-5.27%。

二、历史表现分析

年初以来表现

SLM策略和加强版EMDT表现较为优异，累积收益率分别达到26.09%和18.40%。而价量模式匹配和期权比率预测表现较差，分别亏损18.69%和8.78%。

期指上市以来表现

加强版EMDT和SLM策略期指上市以来表现最为突出，分别实现了539.72%和348.58%的累积收益率。随机区间突破和价量模式匹配也表现较好，分别为36.73%和235.94%。而期权比率预测虽然有较高的成功率，但累积收益率较低，仅为145.65%。

三、关键信息

• SLM策略是本周唯一实现盈利的策略，且期指上市以来累积收益率高达348.58%，表现优于其他多数策略。
• 加强版EMDT策略在期指上市以来表现突出，累积收益率达到539.72%，是所有策略中收益最高的。
• 期权比率预测策略虽然成功率较高，但本周亏损严重，且历史表现不佳。
• 价量模式匹配策略在本周和期指上市以来均表现不佳，亏损幅度较大。
• 随机区间突破策略在历史表现上表现尚可，但本周未进行交易。
• EMDT策略和风格套利策略在期指上市以来累积收益率较高，分别为423.51%和19.26%。
• SMT策略表现中等，期指上市以来累积收益率为335.61%。
• 所有策略在市场波动中存在失效风险，需谨慎对待。

四、主要观点

• SLM策略在当前市场环境下表现稳定，且历史累积收益率高，具备较强的盈利能力。
• 加强版EMDT策略在长期表现中具有显著优势，但本周亏损，可能受短期市场波动影响。
• 期权比率预测策略虽然成功率高，但本周亏损较大，可能与市场预期不符。
• 价量模式匹配策略在长期表现上较好，但本周亏损，需关注市场变化。
• EMDT策略和风格套利策略在历史表现上较为稳定，但本周表现不佳。
• SMT策略在本周和历史表现中均表现中等，适合稳健型投资者。

五、风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计和建模，无法保证在未来的市场环境中的持续有效性。
• 市场波动性可能影响策略表现，投资者需注意风险控制。
• 策略的盈利情况可能受市场环境、交易频率及市场趋势的影响，需持续跟踪和调整。

六、分析师信息

• 文巧钧，S0260517070001，联系方式：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
• 张超，S0260514070002，联系方式：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn

七、相关研究

八、总结

本周多数策略表现不佳，仅SLM策略实现盈利。从历史表现来看，加强版EMDT和SLM策略表现最为优异，累积收益率高且稳定性较好。随机区间突破和价量模式匹配策略在历史中表现尚可，但本周亏损。期权比率预测虽然成功率高，但本周亏损严重，需进一步优化。投资者应关注市场波动对策略的影响，并结合自身风险偏好选择适合的策略。