20231011-东兴证券-北向资金行为跟踪系列七十五_配置盘大幅流出_25页_697kb

北向资金行为跟踪总结

核心内容

本周北向资金整体呈现净流出态势，累计净流出174.05亿元，本月累计净流出198.25亿元。从行业结构来看，多数行业资金流出，仅有少数行业出现净流入。配置盘和交易盘均出现净流出，其中配置盘流出规模较大，累计净流出达-164.56亿元，交易盘净流出为-9.49亿元。

主要观点

• 北向资金整体流出：上周四个交易日北向资金净流出174.05亿元，市场震荡是主要原因。
• 行业流出为主：上周有8个行业资金净流入，22个行业资金净流出，其中非银行金融、计算机、食品饮料流出规模较大。
• 风格板块流出显著：成长风格板块流出规模较大，尤其是沪深300、创业板指、中证500，分别流出-122.08亿、-29.26亿、-27.56亿。
• 个股动向：药明康德为北向资金流入最多的个股，累计流入达627.91亿元；贵州茅台为流出最多的个股，累计流出达-320.24亿元。
• 行业策略未触发调仓：根据《探秘北向资金的超额收益来源》构建的北向行业持仓Top50策略，行业变动未达到调仓阈值，本周不进行调仓。

关键信息

行业净流入与净流出

• 净流入较多行业：

  • 医药：22.58亿元
  • 电力设备及新能源：14.27亿元
  • 电子：4.12亿元

• 净流出较多行业：

  • 非银行金融：-42.09亿元
  • 计算机：-28.42亿元
  • 食品饮料：-26.09亿元

配置盘与交易盘资金流向

• 配置盘：

  • 累计净流出：-164.56亿元
  • 流出较多行业：非银行金融（-21.78亿）、医药（-13.45亿）
  • 本月累计净流出：-338.72亿元

• 交易盘：

  • 累计净流出：-9.49亿元
  • 流出较多行业：非银行金融（-20.3亿）、通信（-19.17亿）、计算机（-15.79亿）
  • 本月累计净流出：-33.58亿元

上月行业资金流动

• 净流入行业：

  • 汽车：29.73亿元
  • 银行：21.48亿元

• 净流出行业：

  • 非银行金融：-98.91亿元
  • 电新：-87.67亿元
  • 食品饮料：-79.81亿元

• 配置盘净流入行业：

  • 汽车：22.41亿元
  • 家电：18.76亿元

• 配置盘净流出行业：

  • 非银行金融：-21.78亿元
  • 食品饮料：-16.98亿元

北向资金持仓Top50行业

• Top50股票所属行业：
  • 食品饮料（贵州茅台、五粮液、海天味业）
  • 医药（迈瑞医疗、药明康德、爱尔眼科）
  • 非银行金融（中国平安、中国太保、方正证券）
  • 电力设备及新能源（宁德时代、隆基股份、阳光电源）
  • 家电（美的集团、格力电器、三花智控）
  • 电子（立讯精密、韦尔股份、京东方A）
  • 银行（招商银行、农业银行、平安银行）
  • 机械（三一重工、恒立液压、先导智能）
  • 基础化工（万华化学）
  • 石油石化（中国石化、中国石油）
  • 交通运输（顺丰控股）
  • 建材（中国巨石）
  • 电力及公用事业（长江电力）

北向行业策略表现

• 累计收益率：22.46%
• 累计超额收益率：34.50%
• 夏普比率：3.44
• 最大回撤：54.86%

风险提示

• 数据统计可能存在误差，需谨慎参考。
• 投资者应自行判断市场风险，不承担因非授权使用报告而产生的责任。

总结

北向资金整体流出，主要集中在配置盘和交易盘。医药和电新行业是主要的净流入行业，但非银行金融、计算机、食品饮料等行业流出显著。个股方面，药明康德流入最多，贵州茅台流出最多。行业策略未触发调仓，北向行业持仓Top50策略表现良好，但需注意市场波动和数据准确性。