北向资金行为跟踪系列七十：大幅流出食品饮料-20230830-东兴证券-25页_722kb

北向资金行为跟踪总结

核心内容

本周北向资金整体净流出，流出规模超过200亿元。截至2023/08/25，本月累计净流出达627.15亿元。资金流向主要集中在配置盘和交易盘，多数行业出现净流出，其中食品饮料、银行、电新等行业流出规模较大。此外，北向资金持仓Top50行业策略累计收益率为20.67%，超额收益率为32.24%，但当前行业变动未达到调仓阈值，本周不进行调仓。

主要观点

• 北向资金整体流出：上周五个交易日北向资金净流出221.72亿元，配置盘和交易盘分别净流出158.27亿元和64.45亿元。
• 行业流出情况：上周有4个行业净流入，26个行业净流出。传媒行业流入较多，食品饮料、银行、电新行业流出最大。
• 风格板块流出：成长风格板块流出规模较大，沪深300、创业板指、中证500分别流出155.87亿、25.57亿、7.35亿元。
• 个股动向：药明康德、科大讯飞、工业富联为北向资金流入前三名，贵州茅台、招商银行、中国平安为流出前三名。
• 行业策略表现：基于北向资金持仓Top50行业的投资策略累计收益率为20.67%，夏普比率为3.19，最大回撤为58.46%。
• 调仓情况：当前行业变动未触发调仓阈值，本周不进行调仓。

关键信息

行业流出情况

上月行业资金流动

• 上月累计9个行业净流入，21个行业净流出。
• 基础化工、机械流出超过30亿元，非银行金融流入超百亿。
• 配置盘方面，建材、计算机、非银行金融流入超10亿元。

上一季度行业资金流动

• 非银行金融行业流入超百亿。
• 食品饮料、银行等7个行业流出超25亿元。

个股流动

北向资金持仓Top50行业

风险提示

• 数据统计可能存在误差。
• 投资者应审慎决策，自行承担投资风险。

分析师简介

• 孙涤，东兴证券分析师，S1480523040001。
• 曾就职于中债资信研究部，负责债券市场研究。
• 加入东兴证券研究所后，侧重货币政策分析、市场流动性研判、利率走势分析及投资者行为研究。

投资评级标准

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对强于市场基准收益率-5%~5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准收益率5%以上。

• 行业投资评级：

  • 看好：相对强于市场基准收益率5%以上；
  • 中性：相对强于市场基准收益率-5%~5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准收益率5%以上。

总结

北向资金持续净流出，尤其在食品饮料、银行、电新等板块表现明显。配置盘和交易盘均出现净流出，但传媒行业为唯一流入较多的行业。北向行业策略表现良好，但当前未触发调仓条件。投资者应关注行业基本面变化和资金流向，审慎决策。