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金融工程市场分析总结（2018年07月10日）

核心内容概述

本报告为2018年07月10日的A股市场情绪、资金面及衍生品市场分析，涵盖个股涨跌停情况、创新高/低情况、多空排列情况、大宗交易、融资融券、沪/深港通资金流动、股指期货、波动率指数、PCR（成交量与持仓量）、分级基金等关键指标，为市场参与者提供参考。

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一、市场情绪面

1.1 个股自然涨跌停情况

• 自然涨停个股：53只，占比1.54%，涨停封板率69.74%，连板率14.81%。
• 自然跌停个股：1只，占比0.03%。
• 整体趋势：涨停个股数量较上一交易日有所增加，但涨跌停比例仍较低，市场情绪偏谨慎。

1.2 创60日新高/低个股情况

• 创60日新高个股：26只，较上一交易日增加14只，占比0.75%，低于过去1年平均水平。
• 创60日新低个股：35只，较上一交易日减少5只，占比1.02%，同样低于过去1年平均水平。
• 整体趋势：新高个股数量上升，但比例偏低；新低个股数量下降，市场情绪偏弱。

1.3 多/空头排列个股情况

• 多头排列看涨个股：85只，占比2.47%，较上一交易日增加6只。
• 空头排列看跌个股：2028只，占比58.83%，较上一交易日增加177只。
• 整体趋势：空头排列个股数量显著增加，市场看跌情绪占主导。

1.4 大宗交易情况

• 总成交额：114,494.57万元，较上一交易日下降。
• 折价率：下降至5.71%。
• 整体趋势：大宗交易活跃度下降，折价率有所改善，但整体交易规模仍偏低。

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二、资金面

2.1 融资融券情况

• 两融余额：9038.20亿元，周环比下降1.49%。
• 融资买入额：235.50亿元，融券卖出额7.94亿元，净买入额227.56亿元，较上一交易日下降。
• 整体趋势：融资买入减少，市场资金流入意愿减弱。

2.2 沪/深港通资金流动

• 沪股通：净流入4.10亿元。
• 港股通：净流入3.72亿元，较上一交易日下降。
• 北向资金：净流入0.38亿元。
• 深港通：深股通净流入1.99亿元，港股通净流入7.38亿元。
• 整体趋势：北向资金净流入，但整体外资流入量较前一日有所下降。

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三、衍生品及其他

3.1 股指期货

• 沪深300期指IF1807：报收3445.80点，上涨0.38%，贴水0.63%。
• 上证50期指IH1807：报收2449.00点，上涨0.06%，贴水0.90%。
• 中证500期指IC1807：报收5115.00点，上涨0.77%，贴水0.42%。
• 整体趋势：三大股指期货均上涨，但贴水幅度较大，市场预期偏弱。

3.2 股票期权

• 波动率指数：23.56，较上一交易日下降0.37%。
• 50ETF：报收2.49元，较上一交易日下跌0.12%。
• 整体趋势：波动率指数下降，市场波动预期减弱，50ETF价格略有下跌。

3.3 PCR（成交量与持仓量）

• PCR（成交量）：0.93，环比下降4.91%。
• PCR（持仓量）：0.69，环比上升19.75%。
• 整体趋势：成交量PCR下降，持仓量PCR上升，市场看跌情绪增强。

3.4 分级基金

• 交易活跃分级基金（日成交额>1000万元）：
  • 平均溢价率：0.0018%。
  • 折价率波动较大，部分品种存在套利机会。
• 整体趋势：市场对分级基金的套利机会有所关注。

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四、关键信息汇总

市场情绪指标

指标	数值	趋势
自然涨停个股数	53只	增加
自然跌停个股数	1只	无明显变化
创60日新高个股数	26只	增加
创60日新低个股数	35只	减少
多头排列个股数	85只	增加
空头排列个股数	2028只	增加
大宗交易总成交额	114,494.57万元	下降
折价率	5.71%	下降

资金面指标

指标	数值	趋势
两融余额	9038.20亿元	下降
融资买入额	235.50亿元	下降
融券卖出额	7.94亿元	无明显变化
净买入额	227.56亿元	下降
沪股通净流入	4.10亿元	无明显变化
港股通净流入	3.72亿元	下降
深股通净流入	1.99亿元	无明显变化
深港通港股通净流入	7.38亿元	无明显变化

衍生品指标

指标	数值	趋势
沪深300期指	3445.80点	上涨
上证50期指	2449.00点	上涨
中证500期指	5115.00点	上涨
波动率指数	23.56	下降
50ETF	2.49元	下跌
PCR（成交量）	0.93	下降
PCR（持仓量）	0.69	上升
分级基金溢价率	0.0018%	微幅上升
分级基金折价率	波动较大	存在套利机会

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五、风险提示

• 本报告为市场情况监控，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估市场信息，结合自身投资目标和风险承受能力进行决策。

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六、分析师信息

• 吴先兴：分析师，SAC执业证书编号：S1110516120001，邮箱：wuxianxing@tfzq.com，电话：18616029821。
• 韩谨阳：联系人，邮箱：hanjinyang@tfzq.com。

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七、相关报告

1. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览 2018-07-09》
2. 《金融工程：金融工程-潜伏业绩预增今年以来收益 3.1%》
3. 《金融工程：金融工程-量化择时周报2018-07-08》

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八、图表目录

• 图1：一年内每日自然涨跌停个股
• 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
• 图3：一年内每日创新高/低个股
• 图4：一年内每日多/空头排列个股
• 图5：大宗交易统计及折价率
• 图6：融资融券余额（亿元）
• 图7：两融交易规模（亿元）
• 图8：沪港通资金净流入情况
• 图9：沪深300期指主力合约及基差
• 图10：上证50期指主力合约及基差
• 图11：中证500期指主力合约及基差
• 图12：中国波指及50ETF走势图
• 图13：PCR（成交量）
• 图14：PCR（持仓量）
• 图15：活跃分级基金整体折溢价率

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九、免责声明

• 本报告仅为市场分析，不构成投资建议。
• 报告内容来源于公开资料，天风证券对其准确性与完整性不作保证。
• 报告不考虑接收者的具体投资目标与需求，仅供参考。
• 投资者应自行评估信息，并咨询专业意见。