20231210-德邦证券-化工行业周报_科创板光刻胶第一股艾森半导体上市_贝泓新材料聚酰亚胺项目签约_11页_1mb

总结

该报告为德邦证券化工新材料行业周报，发布于2023年12月10日。分析师李骥指出，本周新材料市场表现疲软，Wind新材料指数下跌242%，多个子行业如半导体材料、碳纤维出现显著跌幅。投资要点聚焦半导体材料国产化进程加速，受益于晶圆厂扩产，推荐关注彤程新材（光刻胶进口替代进展）、华特气体（电子特气）和国瓷材料（新材料平台型公司）。重点事件包括科创板光刻胶第一股艾森半导体成功上市，以及贝泓新材料聚酰亚胺项目在湖南签约，预计提升产业链完整性。此外，行业面临风险如下游需求不及预期和产品价格波动。

市场表现

• 本周Wind新材料指数收报344284点，环比下跌242%。
• 子行业表现：半导体材料指数跌39%、显示器件指数跌135%、有机硅指数跌207%、碳纤维指数跌535%、锂电指数微跌0.066%、可降解塑料指数跌363%。

关键事件

• 艾森半导体科创板上市，募资618亿元，专注半导体专用材料生产。
• 贝泓新材料投资2亿元签约聚酰亚胺单体项目，预计年产值5-6亿元，支持氟化工和光电显示产业链。
• 其他事件：韩国公司Chemtronics计划扩产EUV光刻胶材料；安庆聚信开工电子化学品项目；SK重启苯乙烯工厂。

投资观点

• 化工新材料优于大市，强调半导体材料、电子化学品和高分子助剂领域的国产化机会。
• 推荐标的：光刻胶板块（彤程新材）、特气（华特气体）、新能源材料（国瓷材料、合盛硅业等）。

风险提示

• 下游需求不确定性、产品价格波动、新产能释放延迟。

数据与周期

• 本周费城半导体指数上涨0.96%；集成电路进出口数据显示出口同比增120.2%，进口增85.2%。
• 行业处于高需求期，但需关注景气度修复进度。