2016-07-31-上交所-上海亚虹首次公开发行股票招股说明书_324页_6mb

上海亚虹模具股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

上海亚虹模具股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）股票，发行数量不超过2,500万股，发行后总股本不超过10,000万股，拟在上海证券交易所上市。本次发行采用网下配售和网上定价发行相结合的方式，每股面值为1元，发行价格通过询价确定，预计为6.88元。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行数量：不超过2,500万股，其中新股发行数量为2,500万股，老股公开发售为0万股
• 每股面值：1元
• 发行价格：通过询价确定，预计为6.88元
• 发行后每股净资产：3.39元
• 市净率：2.03倍
• 发行方式：网下配售与网上定价发行结合
• 发行对象：符合资格的询价对象及上海证券交易所开户的投资者
• 承销方式：余额包销

二、股东承诺与约束机制

公司实际控制人、股东及董事、监事、高级管理人员作出以下承诺：

• 锁定期承诺：发行后36个月内不转让所持股份，且在任期内每年减持不超过持股的25%，离职后半年内不减持，6个月后不超过50%。
• 减持价格承诺：锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，且每年减持不超过持股的10%。
• 稳定股价措施：若上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产，公司启动稳定股价预案，包括回购股份、控股股东及实际控制人增持、董事及高管增持等。
• 约束机制：若未能履行承诺，将公开说明原因并道歉，暂缓发放现金分红和薪酬，相关收益归公司所有。

三、利润分配政策

• 基本原则：坚持现金分红为主，确保投资者的持续回报。
• 利润分配方式：现金、股票或两者结合，优先现金方式。
• 现金分配条件与比例：
  • 满足净利润为正、无重大投资计划、财务报告无保留意见等条件；
  • 每年现金分红不少于可分配利润的20%。
• 分红决策机制：董事会需过半数通过，独立董事需三分之二以上通过，股东大会需二分之一以上表决权通过。
• 利润分配披露：公司需在年度报告中详细披露分红政策执行情况。

四、风险因素

• 客户集中风险：前五名客户收入占比达83%以上，其中单一客户松下微波炉占比达45.96%。
• 盈利能力下滑风险：2014年因生产线搬迁导致毛利率下降1.44个百分点，净利润下降42.28%。
• 单一区域市场依赖风险：上海市场销售收入占比达83.79%。
• 下游行业波动风险：公司业务与家电和汽车行业密切相关，受全球经济波动、贸易壁垒等影响。
• 控制权风险：谢亚明与谢悦合计持股82.38%，仍为公司实际控制人。
• 税收优惠政策变化风险：公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，若资格取消将影响盈利能力。

五、填补即期回报措施

• 募集资金投资：用于精密塑料模具扩产、精密注塑件生产线建设及研发中心建设，旨在扩大产能、提升技术能力。
• 加强运营效率：优化生产流程，降低运营成本。
• 强化投资者回报机制：完善利润分配政策，提高现金分红比例。
• 加强募集资金监管：专户存储，确保资金合法合规使用。
• 加快资金使用进度：提升资金使用效率，促进经济效益增长。

六、财务数据概览

• 2013-2015年营业收入：41,076.16万元、40,738.53万元、44,343.36万元。
• 2013-2015年净利润：3,658.81万元、2,111.80万元、3,822.87万元。
• 主要财务指标：
  • 流动比率：1.53（2015）
  • 速动比率：1.02（2015）
  • 资产负债率（母公司）：31.35%（2015）
  • 加权平均净资产收益率：20.02%（2015）

七、募集资金使用计划

• 项目名称：精密塑料模具扩产建设、精密注塑件生产线建设、研发中心建设。
• 总投资：13,937.60万元
• 募集资金投资额：10,915.60万元
• 资金用途：按项目顺序投入，不足部分由公司自筹。

八、审计与经营情况

• 审计截止日：2015年12月31日
• 2016年一季度财务数据：
  • 营业收入：10,202.77万元（同比增长6.67%）
  • 归属于母公司净利润：811.79万元（同比下降11.78%）
• 审计情况：立信会计师事务所出具了《审阅报告》，未发现重大异常。

九、公司业务与技术

• 主营业务：精密塑料模具及注塑件的研发、设计、生产与销售。
• 技术能力：具备高精度模具加工能力，型腔精度可达0.01mm，表面粗糙度Ra0.025，使用寿命达120万模次。
• 设备情况：拥有92台注塑设备，单台锁模力范围为40-700吨。
• 主要客户：松下微波炉、延锋伟世通、上实交通、大陆汽车等。
• 子公司业务：慕盛实业从事SMT表面贴装业务，年产能约4亿点数。

十、公司治理结构

• 股东结构：谢亚明与谢悦为实际控制人，合计持股82.38%。
• 董事会与监事会：公司已建立较为完善的董事会和监事会制度。
• 信息披露制度：公司承诺招股说明书真实、准确、完整，若存在虚假记载将依法赔偿投资者损失。
• 中介机构承诺：保荐人、会计师、律师均承诺对虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。

十一、募集资金使用与项目进展

• 项目进度：按第一年、第二年分阶段投入，目前部分项目已进入第二阶段。
• 资金监管：公司承诺专户存储、合规使用，并接受监管机构监督。

总结

本次发行是公司发展的重要一步，旨在通过募集资金扩大产能、提升技术水平，增强市场竞争力。公司已就发行前后的股份锁定、稳定股价、利润分配、填补回报等事项作出详细承诺，并建立约束机制以保障承诺的履行。同时，公司面临客户集中、盈利能力波动、区域市场依赖、下游行业风险等挑战，需通过优化运营、提升效率、加强市场拓展等措施加以应对。公司为高新技术企业，享受税收优惠，但存在政策变化风险。公司财务状况良好，具备较强的抗风险能力，且未来利润分配政策明确，旨在保障股东利益。