2021-09-22-上交所-春雪食品首次公开发行股票招股说明书_590页_9mb

报告摘要

春雪食品集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

春雪食品集团股份有限公司（以下简称“春雪食品”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）5,000万股，每股面值1元，发行价格为11.80元，预计发行日期为2021年9月24日，拟在上海证券交易所上市。发行后公司总股本为20,000万股，本次发行不涉及老股转让。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

实际控制人及高管郑维新、郑钧：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理已持有的股份；
- 每年转让比例不超过25%；
- 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
- 减持价格不低于发行价（或调整后发行价）。
控股股东山东春雪、合伙企业股东华元投资：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理股份；
- 若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
- 减持价格不低于发行价（或调整后发行价）。
其他间接持有股份的董事、监事及高级管理人员：
- 上市后12个月内不转让或委托他人管理股份；
- 若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
- 减持价格不低于发行价（或调整后发行价）。
其他合伙企业及自然人股东：
- 上市后12个月内不转让或委托他人管理股份。

二、稳定股价预案

实施顺序：
- 公司回购股份；
- 控股股东增持；
- 董事、高级管理人员增持。
公司回购：
- 回购资金不超过首次公开发行募集资金净额；
- 单次回购金额不低于1,000万元；
- 单次回购比例不超过2%；
- 若回购期间股价未低于每股净资产，可终止回购。
控股股东增持：
- 单次增持金额不低于500万元；
- 单次增持比例不超过1%；
- 若增持期间股价未低于每股净资产，可终止增持。
董事、高级管理人员增持：
- 增持资金不少于上年度薪酬总和的30%，不超过100%；
- 若增持期间股价未低于每股净资产，可终止增持。
约束措施：
- 若未履行回购或增持义务，公司可采取公开说明、现金分红扣留、薪酬扣留等措施。

三、文件真实性承诺

发行人承诺：
- 招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
- 若存在上述问题，将依法回购新股，并赔偿投资者损失。
控股股东、实际控制人及高管承诺：
- 承担相关法律责任；
- 若存在虚假记载等问题，将依法回购股份并赔偿投资者损失。
中介机构承诺：
- 保荐人、审计机构、法律顾问等对文件真实性负责；
- 若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。

四、持股意向及减持安排

公司主要股东承诺长期持有股份，不轻易转让；
若需减持，将严格遵守相关法律法规及公司规定；
减持前需提前公告，若未公告则收益归公司所有。

五、发行股份安排

公司本次公开发行5,000万股，不涉及老股转让；
发行后总股本为20,000万股，新老股东按持股比例共享发行前滚存未分配利润。

六、利润分配政策

利润分配原则：
- 重视对社会公众股东的回报；
- 现金分红优于股票股利；
- 现金分红比例不低于10%，成熟期不低于80%。
利润分配程序：
- 需经董事会、监事会及独立董事审核；
- 股东大会需2/3以上表决权通过；
- 持股5%以上的股东及董事、监事、高管需履行相关承诺。

七、填补即期回报措施

增强公司盈利能力，提升运营效率，降低运营成本；
加强募集资金管理，确保高效使用；
完善公司治理，保障股东权益；
引进优秀人才，优化人力资源布局；
建立健全利润分配机制，强化投资回报。

八、风险提示

疫情风险：
- 委托养殖存在禽类疫病传播风险，如新城疫、H7N9等；
- 疫情可能影响公司原料供应及市场销售。
原材料供应风险：
- 饲料成本占比高，玉米、豆粕价格波动影响利润；
- 原材料供应不稳定可能影响公司正常经营。
雏鸡价格波动风险：
- 雏鸡采购价格波动直接影响生产成本和盈利；
- 若市场价格剧烈变化，公司需通过提高售价等方式应对。
委托养殖风险：
- 委托养殖合同执行中可能出现理解偏差或违约；
- 可能引发纠纷或诉讼，影响公司经营。
食品安全风险：
- 生产环节涉及多个环节，任何一个环节出现食品安全问题将影响公司形象和业绩；
- 外购肉鸡存在食品安全隐患。
偿债风险：
- 公司资产负债率高于行业平均水平，短期借款占比高；
- 存在资金短缺或贷款不续贷风险，可能影响正常经营。
业绩下滑风险：
- 受原材料价格、市场环境及汇率波动影响，公司净利润有所下降；
- 预计2021年1-9月净利润同比下降25.37%至20.63%。

九、财务信息及经营状况

2021年1-6月财务数据：
- 营业收入98,936.48万元，同比增长15.38%；
- 净利润3,792.99万元，同比下降60.98%；
- 扣非净利润3,502.17万元，同比下降26.52%。
2021年1-9月业绩预测：
- 营收预计155,000万元至158,000万元，同比增长13.62%至15.82%；
- 净利润预计6,600万元至7,000万元，同比下降48.42%至45.30%；
- 扣非净利润预计6,300万元至6,700万元，同比下降25.37%至20.63%。

十、其他重要事项

公司与中介机构关系明确，符合相关法规；
披露了重大合同、对外担保、诉讼及仲裁等事项；
建立了完善的公司治理结构及内部控制体系；
提供了备查文件目录及查阅方式。

总结

春雪食品集团股份有限公司的首次公开发行股票计划涉及5,000万股A股，发行价格为11.80元，预计2021年9月24日上市。公司对股份锁定、稳定股价、文件真实性、利润分配、填补回报及风险控制等方面作出了详细承诺和安排。公司面临的主要风险包括疫情、原材料供应、雏鸡价格波动、委托养殖、食品安全及偿债等，公司已采取多项措施应对。本次发行对即期回报可能产生摊薄影响，公司承诺采取有效措施予以填补。

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