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金融工程市场分析总结（2020-10-16）

核心内容概览

本报告为2020年10月16日的A股市场情绪、资金流动及衍生品市场情况分析，内容涵盖个股涨跌停数据、市场情绪指标、资金流向、股指期货与期权表现、分级基金折溢价率等，旨在为市场参与者提供数据支持与参考。

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主要观点

1. 市场情绪面

• 自然涨跌停情况：

  • 今日非ST个股中，自然涨停16只，占比0.42%；自然跌停4只，占比0.10%。
  • 涨停封板率41.54%，连板率10.53%，显示市场情绪相对平稳，涨停个股数量有所减少。

• 创新高/低情况：

  • 创60日新高的个股92只，较上一交易日减少76只，占比2.40%，低于过去一年平均水平。
  • 创60日新低的个股93只，较上一交易日增加29只，占比2.43%，同样低于过去一年平均水平。

• 多空排列情况：

  • 多头排列看涨个股529只，较上一交易日增加78只，占比13.82%。
  • 空头排列看跌个股167只，占比4.36%，与上一交易日持平。

• 大宗交易：

  • 今日大宗交易总成交额为71694.10万元，较上一交易日下降，折价率上升至4.04%。

• 龙虎榜机构买入：

  • 机构席位买入的非ST个股包括西山煤电、神州数码、思源电气、亚士创能、新余国科、钢研纳克、双一科技。

2. 资金面

• 股票型ETF规模：

  • 截至2020年10月15日，股票型ETF规模为6713.1亿元，较上一交易日减少8.69亿元。

• 新发基金：

  • 近30日偏股型基金发行份额为1561.54亿份，高于过去一年月均发行份额1186.42亿份。

• 两融余额：

  • 昨日沪深两市两融余额15245.51亿元，周环比上升3.55%。
  • 融资买入额630.88亿元，融券卖出额56.44亿元，净买入额574.44亿元，较上一交易日略有下降。

• 港股通与沪港通资金流向：

  • 沪股通净流出2.32亿元；港股通净流入22.33亿元，较上一交易日上升。
  • 深股通净流出2.71亿元；港股通净流入15.49亿元，整体资金流向仍以南向为主。

3. 衍生品及其他

• 股指期货表现：

  • 沪深300期指IF2011报收4787.60点，下跌0.37%，贴水0.09%。
  • 上证50期指IH2011报收3380.00点，上涨0.09%，贴水0.00%。
  • 中证500期指IC2011报收6419.60点，下跌0.79%，贴水0.14%。
  • 沪深300指数报收4791.68点，下跌0.15%；上证50指数报收3380.17点，上涨0.26%；中证500指数报收6428.68点，下跌0.49%。

• 波动率指数与期权市场：

  • 今日波动率指数为23.68，较上一交易日下降0.69%。
  • 50ETF报收3.43，较上一交易日上涨0.20%。

• PCR（成交量与持仓量）：

  • PCR（成交量）为0.72，环比下降6.72%；PCR（持仓量）为0.82，环比上升9.77%。

• 分级基金折溢价率：

  • 今日交易活跃的分级基金平均整体折价率为0.1204%，波动较小，部分品种套利机会不明显。

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关键信息

• 市场情绪：

  • 自然涨停与跌停数量均低于平均水平，市场情绪偏谨慎。
  • 多头排列个股数量增加，空头排列数量稳定，显示市场看涨力量略强。

• 资金流动：

  • 大宗交易成交额下降，折价率上升。
  • 两融余额上升，但净买入额略有下降。
  • 港股通资金净流入增加，沪港通与深港通资金净流出。

• 衍生品市场：

  • 沪深300期指下跌，贴水较小；中证500期指跌幅较大，贴水略高。
  • 波动率指数下降，显示市场波动预期降低。
  • PCR指标变化显示市场看跌情绪略有缓解，但持仓量增加表明投资者信心仍偏弱。

• 套利机会：

  • 分级基金整体折价率较低，部分品种存在套利机会，但整体不明显。

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风险提示

• 本报告基于历史数据统计，不构成投资建议。
• 市场情况可能因政策、经济环境等因素发生变动，投资者应自行评估风险。

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作者信息

• 吴先兴、何青青，均为天风证券分析师，具备证券投资咨询执业资格。

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相关报告

• 《金融工程：市场情绪一览2020-10-15》
• 《金融工程：期权投资策略系列之一：300ETF期权套利，从理论到实践》
• 《金融工程：市场情绪一览2020-10-14》

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图表目录（摘要）

• 图1：一年内每日自然涨跌停个股
• 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
• 图3：一年内每日创新高/低个股
• 图4：一年内每日多/空头排列个股
• 图5：大宗交易统计及折价率
• 图6：融资融券余额（亿元）
• 图7：两融交易规模（亿元）
• 图8：沪港通资金净流入情况
• 图9：沪深300期指主力合约及基差
• 图10：上证50期指主力合约及基差
• 图11：中证500期指主力合约及基差
• 图12：中国波指及50ETF走势图
• 图13：PCR（成交量）
• 图14：PCR（持仓量）
• 图15：活跃分级基金整体折溢价率

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投资评级声明

类别	说明	评级
股票投资评级	自报告日后的6个月内,相对同期沪深300指数的涨跌幅	买入、增持、持有、卖出
行业投资评级	自报告日后的6个月内,相对同期沪深300指数的涨跌幅	强于大市、中性、弱于大市

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