计算机行业：超越手机，鸿蒙2.0风云再起-20210515-安信证券-20页_951kb

超越手机，鸿蒙2.0风云再起总结

核心内容

鸿蒙2.0 是华为推出的重要操作系统版本，旨在构建面向AIOT时代变革的全场景生态体系。该系统支持多种终端形态，包括手机、平板、智能穿戴、智慧屏、车机等，具备多内核设计和内核抽象层（KAL），以实现对不同设备的兼容性与高效协同。鸿蒙2.0的规模化推送预计在2021年6月启动，保守覆盖设备数或超过3亿，有望实现“1+8+N”全场景覆盖。

主要观点

• 鸿蒙2.0的推出 是华为在操作系统领域的重要一步，标志着其战略航母即将起航。
• 鸿蒙系统通过与生态伙伴合作，如京东、金山办公等，加速了其在不同终端设备上的应用落地。
• 全场景生态 的构建将为华为带来更广泛的市场影响力，并带动相关生态企业的发展。
• AIOT与鸿蒙2.0的结合 有望推动新一轮技术革命，提升用户体验和设备互联能力。

关键信息

市场表现

• 沪深300指数 上涨 $2.29%$
• 中小板指数 上涨 $1.04%$
• 创业板指数 上涨 $4.62%$
• 计算机（中信）板块 上涨 $4.62%$
• 涨幅前五名：润和软件（58.33%）、常山北明（35.32%）、诚迈科技（26.50%）、迪威迅（22.98%）、捷顺科技（22.45%）
• 跌幅前五名：凌志软件（-16.70%）、麦迪科技（-14.03%）、顺利办（-11.11%）、四维图新（-9.12%）、银江股份（-6.46%）

行业动态

• 中国成功研制62比特量子计算原型机“祖冲之号”，并实现可编程的二维量子行走。
• 数字人民币 公测升级，网商银行正式入列，成为第七家参与试点的商业银行。
• 央行数字货币研究所 与中国信通院 合作立项2项区块链国际标准，推动区块链技术发展。
• 普华永道报告 显示2020年下半年PE/VC对TMT行业投资热情回升，投资数量和金额分别达到2063起和346.85亿美元。
• 地平线 发布第三代车规级产品“征程5”，具备高性能、低功耗，适用于L4自动驾驶。
• 5G发展 领先全球，用户连接数达2.8亿，占全球80%以上。

公司动态

• 杰赛科技 被认定为高新技术企业。
• 奥马电器 控股股东变更为TCL家电集团，实际控制人变更为李东生。
• 北信源 与金山办公 签订战略合作协议。
• 广联达 与多家公司共同设立合伙企业，拓展建筑科技领域投资渠道。

投资建议

• 鸿蒙2.0规模化推送在即，建议关注科大讯飞、金山办公、中科创达、梦网集团、四维图新、东方通、用友网络、诚迈科技、超图软件 等华为合作伙伴。
• 风险提示包括鸿蒙2.0产品落地不及预期 和贸易争端不确定性加剧。

下周投资提示

• 多家公司在5月17日至21日 举办股东大会，包括中国长城、ST顺利、卫士通、四维图新、传艺科技、金溢科技、GQY视讯、ST网力、赢时胜、法本信息、金证股份、*ST实达、航天长峰、艾隆科技、慧辰资讯等。
• 建议关注相关公司的股东大会动态，以及其在鸿蒙生态中的潜在合作机会。

行业新闻

• 肖亚庆 提出加快发展超高清视频产业，形成万亿级新兴产业集群。
• 蔚来汽车 与中国科大达成战略合作，推动技术创新和产业化。
• 苏宁易购 开通数字人民币支付服务，支付宝 和财付通 续展支付业务许可证。
• 蚂蚁链 成功立项区块链隐私保护首个国际标准。
• 中汽协 调研紫光国微，探索汽车芯片系统性解决方案。
• 亚马逊云科技 在苏州设立智能网联数字化赋能中心。
• 民航局 将加快推进机上无线网络服务，采用高通量卫星通信和5G技术。
• 发改委 提出降低企业成本，提高制造业研发费用加计扣除比例至100%。

公司新闻

• 宝信软件 并购重组事项获得有条件通过，股票复牌。
• 赛意信息 持续投入募集资金项目，智能制造 和工业互联网 成为重点领域。
• 金溢科技 拟增资入股深圳镓华，持股比例达11.25%。
• 华铭智能 股东减持股份，持股比例下降。
• 达实智能 回购注销限制性股票。
• 海联金汇 与多家公司设立新余智科碳中和股权投资合伙企业。
• 华阳集团 子公司获高新技术企业证书。
• 东华软件 拟对外投资设立多个子公司，推动数字化转型。
• 天喻信息 股东减持股份，持股比例下降。
• 科大国创 股东未减持，高级管理人员减持部分股份。

业绩与财务数据

• 表2：2020年各公司业绩预告

  • 博睿数据：总资产增长显著，但净利润大幅下降。
  • 天玑科技：营业收入和净利润增长，但扣非净利润增长幅度较小。
  • 长亮科技：营业收入和净利润增长，但扣非净利润增长显著。

• 表3：2021年各公司一季度业绩预告

  • 博睿数据：净利润大幅下降，但研发投入占比上升。
  • 长亮科技：净利润大幅增长，但经营活动现金流净额下降。
  • 多家公司总资产和净资产略有变化，部分公司实现正增长，部分公司下降。

总结

鸿蒙2.0的推出标志着华为在操作系统领域的重要进展，其全场景生态布局将推动AIOT时代的发展。市场表现显示计算机板块整体上涨，部分公司如润和软件、诚迈科技等涨幅显著，而部分公司如凌志软件、四维图新等则出现较大跌幅。行业动态显示，数字人民币、区块链技术、量子计算、5G 等领域发展迅速，成为新的投资热点。公司动态方面，多家公司与华为及其他科技企业达成合作，推动业务拓展和技术创新。投资建议指出，应关注华为生态合作伙伴，同时注意潜在风险。整体来看，科技行业在政策支持和市场需求的推动下，呈现积极发展态势。