2018中国第三方支付行业专题分析_74页-4mb

第三方支付行业专题分析（2018）

核心内容

本报告对2018年第三方支付行业进行了深入分析，涵盖行业规模、利润分配、政策趋势、用户画像、金融科技影响等方面，旨在全面反映行业现状与未来发展趋势。

主要观点

• 市场规模持续增长：移动支付交易规模从2013年的1.3万亿增长至2017年的超过109万亿，2018年第一季度移动支付市场交易规模突破40万亿。
• 行业增速放缓：互联网支付行业增速连年放缓，2017年同比增长仅28.2%，预计2018年将继续放缓。
• 市场集中度差异：移动支付市场由支付宝和腾讯金融主导，合计市场份额达92.71%；互联网支付市场集中度相对较低。
• 政策监管趋严：强监管第二阶段来临，重点在落实监管要求和清除灰色地带，例如备付金100%集中存管、禁止支付机构与银行互转接口等。
• 金融科技推动变革：金融科技通过大数据、人工智能、区块链等技术提升支付效率、安全性和服务体验，成为支付行业的重要驱动力。
• 支付机构出海挑战：支付机构在拓展海外市场时面临国际监管环境复杂、用户习惯差异、合规性要求高等问题。
• 用户画像分析：移动支付用户以女性为主（53%），偏好中高消费人群（占比达91.74%），用户集中在一线及超一线城市（占比超60%）。

关键信息

行业规模与增长

• 移动支付：交易规模连续4年高速增长，2017年Q1至2018年Q1季度交易规模增长1.38万亿，季度环比增幅仍保持较高水平。
• 互联网支付：整体交易规模持续增长，但增速放缓，2017年交易规模达24.54万亿。
• 支付终端：2017年支付终端保有量超过3000万台，增量同比超288%。银联商务、拉卡拉、随行付等机构在收单受理终端布局方面地位突出。

利润分配与行业影响

• 银行卡收单：96费改后，发卡行占据77%~58%的利润份额，清算机构占14.4%~11%，收单服务费占8.6%~31%。
• 个人类交易：占整体交易规模50%以上，支付机构主要成本为银行接口费，利润归银行所有。
• 金融类交易：占整体交易规模40%左右，成为第三方支付机构主要利润来源之一。
• 备付金集中存管：对中小支付机构短期盈利造成压力，但对大型支付机构影响较小。

政策趋势

• 强监管：央行加强监管力度，重点在于落实政策，已对第三方支付机构发出超过60次罚单，金额超过1.3亿元。
• 合规化：条码支付规范、清算牌照价值提升等政策推动行业合规化，促进支付终端向智能化升级。
• 牌照注销：截至2018年7月，央行已注销32张支付牌照，行业洗牌加剧。

用户画像与消费行为

• 性别分布：53%为女性，47%为男性。
• 消费偏好：超过90%的用户偏好中高消费，日常消费类工具使用频率最高。
• 地域分布：移动支付用户主要集中在一线及超一线城市（占比61.17%），非线级城市及其他仅占6.15%。
• 应用场景：用户偏好综合电商及移动音乐应用，社交网络和即时通讯应用渗透率高。

金融科技驱动变革

• 技术应用：指纹识别、声纹识别、人脸识别等人工智能技术应用于支付身份认证和指令识别。
• 智能服务：支付机构提供7X24小时即时应答、标准化服务、智能投资规划等。
• 精准营销：通过大数据精准提炼用户画像，实现不同层次用户的精准营销。
• 风险管理：基于大数据和人工智能的风控系统，能够识别异常账户，提升支付安全性。
• 流程优化：区块链技术降低金融机构间对账成本和争议解决成本，提升支付处理效率。

支付机构出海

• 服务模式：支付机构出海以商户端服务为主，通过技术输出和本地化运营拓展海外市场。
• 挑战：需应对国际监管环境、用户习惯差异、合规性问题等。
• 机遇：海外市场费率较高，支付机构可寻求更高利润。

代表性厂商经验

• 拉卡拉：受理端交易规模和终端规模处于行业领先地位，拥有全面的线下场景覆盖能力。
• 随行付：专注线下收单，拥有完整的牌照布局，业务覆盖广泛。
• 快钱：深耕多个行业，如保险、航旅等，拥有全面的支付解决方案。
• 苏宁支付：实现“一键付”功能，提升支付便捷性和安全性。
• 联迪商用：智能POS终端出货量全球领先，产品线丰富，支持多种支付方式。

行业未来趋势

• 支付场景多元化：支付场景不断向衣食住行等领域延伸，实现线上线下一体化。
• 金融科技融合：支付与金融科技深度结合，推动增值服务发展。
• 合规化与安全化：支付行业将更加注重合规和安全，推动行业健康发展。
• 行业整合：部分支付机构因不合规或市场环境变化被注销牌照，行业洗牌加快。
• 智能支付普及：智能支付终端的普及和升级将为行业带来新的增长点。