2018年第三方支付报告终版-第一财经-2018.3-32页_4mb

2018年第三方支付市场趋势研究报告总结

核心内容

2018年第三方支付市场正处于从快速增长向规范化、可持续发展的转型阶段。市场由支付宝和微信支付两大巨头主导，占据了超过90%的市场份额，形成“双寡头”格局。然而，中小支付平台在B端市场和垂直领域仍有较大的发展空间。监管趋严，尤其是“网联”平台的建立，使得支付行业进入更透明、更规范的阶段。同时，移动支付的普及加速了行业数字化转型，成为未来发展的核心驱动力。

主要观点

• 市场格局：支付宝和财付通构成双寡头格局，占据了市场主导地位，而中小支付平台在B端市场和垂直领域仍有发展空间。
• 监管趋严：2018年，央行加强了对第三方支付行业的监管，包括支付牌照管理、备付金集中存管、网联平台的建立等，推动行业向规范化发展。
• 支付模式：第三方支付经历了从第一代（银行间清算）到第二代（账户支付）再到第三代（移动支付）的发展，移动支付成为当前主流。
• 盈利模式：支付机构主要依赖交易手续费和接入费，但随着备付金管理的加强和网联的介入，盈利模式正逐步向更透明和多元的方向发展。
• 用户行为：消费者对第三方支付的满意度高，支付行为呈现高频、小额特征，移动支付已深入日常生活，成为支付习惯。
• 技术与安全：支付安全是用户最关心的问题，随着二维码支付等技术的普及，安全性和合规性成为行业发展的关键。

关键信息

第三方支付发展简史

• 第三方支付起源于1996年的美国，PayPal是行业标杆。
• 中国第三方支付始于1999年，首信支付和环迅支付是早期代表。
• 2004年支付宝的推出，标志着第三方支付在中国的普及。

市场现状与趋势

• 2017年第三方支付交易规模突破100万亿元。
• 网联的建立改变了支付清算模式，从“一对一”变为“多对一”，提升了行业透明度。
• 移动支付成为行业增长的主要引擎，2017年第二季度交易规模已达23万亿元。

用户调研数据

• 满意度：64.79%的消费者表示满意，18.68%非常满意。
• 使用时长：46.39%的用户使用第三方支付超过三年，47.64%在1-3年之间。
• 使用频率与金额：超过60%的用户每月支付超过30次，单次支付金额多在100元以下。
• 支付平台选择因素：安全问题和用户体验是用户最关注的两个方面。

企业用户与B端市场

• B端客户更关注支付的安全性（69%）和用户体验（18%）。
• 中小支付平台在B端市场拥有更多定制化服务机会，如企业资金管理、供应链金融等。
• 环迅支付等企业级支付平台，通过定制化服务和数据整合，提升企业运营效率。

盈利模式与挑战

• 第三方支付机构主要通过交易手续费和接入费盈利，备付金利息收入曾是重要来源。
• 随着监管趋严，备付金集中存管和网联的建立，改变了盈利结构，行业进入更规范阶段。
• 行业面临同质化竞争，需通过差异化服务、垂直领域深耕、技术升级等提升竞争力。

行业问题与展望

• 支付安全性：用户最担心支付过程中的资金和信息安全，二维码支付等技术需不断升级。
• 补贴与成本：支付机构通过补贴吸引用户，但成本压力大，需转向提升服务质量。
• 监管与合规：支付牌照获取难度加大，监管趋严推动行业进入理性发展阶段。
• 未来趋势：支付与电商、社交、金融等领域的融合将更加紧密，移动支付推动行业全面数字化转型，支付平台需向“Tech+Fin”方向发展，以提升竞争力和用户黏性。

行业前景

第三方支付行业正从野蛮生长向健康有序发展，未来竞争将更加集中于细分市场和垂直领域的服务。随着监管加强和技术进步，支付平台需要在提升用户体验、增强安全性、拓展B端市场和金融增值服务等方面进行创新，以应对市场变化和竞争压力。同时，支付与金融、电商等行业的深度融合，也将成为未来发展的主要方向。