普华永道-2020至2024年全球娱乐及媒体行业展望-2021.1-26页_848kb

报告摘要

全球娱乐及媒体行业展望：2020-2024年总结

核心内容

全球娱乐及媒体（E&M）行业在2020年受到新冠疫情的严重冲击，整体市场规模预计萎缩5.6%。然而，随着消费者行为模式的快速转变和数字化进程的加速，行业在2021年后展现出强劲复苏势头，并预计到2024年将以2.8%的复合年均增长率（CAGR）恢复增长。

主要观点

消费者行为转变
疫情加速了消费者向数字媒体消费的迁移，使原本未来才会出现的数字化趋势提前到来。消费者越来越倾向于自助式消费，如订阅视频、音乐和游戏服务，并将其视为必要支出，而非可选消费。
K型复苏特征
行业复苏呈现K型趋势，即部分细分市场快速增长，而其他市场则持续下滑。例如，订阅视频点播（SVOD）收入预计将在2024年达到票房收入的两倍，而传统现场活动收入则面临大幅下滑。
新兴市场增长迅速
新兴市场如印度、印尼、埃及等，消费者支出增长显著，部分市场CAGR超过17%。这些市场因内容消费的多样化和价格竞争而表现出更强的韧性。
广告支出与消费性支出分化
广告支出增长速度低于消费性支出，且受疫情影响，全球广告收入预计在2022年才能恢复至2019年水平。新兴市场广告收入增长更快，而成熟市场则面临增长放缓。
订阅服务成为主流
企业正从依赖广告转向直接面向消费者的订阅模式。例如，Spotify和Netflix的订阅用户数量大幅增长，而《纽约时报》和《南华早报》等媒体也转向付费订阅模式。
技术与基础设施推动行业变革
5G、云游戏、VR、AR等技术为E&M行业带来新的增长机会。5G的普及预计到2025年覆盖全球45%的地区，推动更多沉浸式体验的实现。
行业重组与并购活跃
尽管疫情导致投资减少，但并购活动仍在进行，尤其是科技巨头通过收购内容提供商和数字平台来扩大市场份额。例如，微软收购Zenimax Media，Spotify收购多个播客平台。
监管与信任问题加剧
疫情背景下，数据隐私、内容监管和科技巨头的市场主导地位成为全球关注焦点。各国开始出台更严格的法律以限制科技公司权力，并保护消费者权益。
虚拟化与远程协作成为常态
虚拟活动、远程制作和数字助理的使用显著增加，推动了虚拟现实、增强现实等技术在娱乐和媒体领域的应用。例如，伦敦无线音乐节通过VR技术举办虚拟音乐节，Epic Games通过游戏平台举办虚拟演唱会。

关键信息

市场规模与增长
2020年全球E&M市场规模预计为2.1万亿美元，预计2020-2024年CAGR为2.8%。部分细分市场（如订阅视频）将实现快速扩张，而传统现场活动将经历长期调整。
数字订阅增长
Netflix订阅用户从2019年底的1.67亿增长至2020年7月的近1.93亿。迪士尼的Disney+预计到2024年付费用户将达6,000万至9,000万。
5G与数据消费
到2025年，5G将覆盖全球45%的地区，移动数据消费量预计将在2024年比固定宽带多50%。5G技术将推动云游戏、VR、AR等创新应用的发展。
新兴市场表现突出
印度、印尼、埃及等新兴市场在消费者支出和广告增长方面表现优于发达市场。印度作为世界第五大经济体，其消费者支出CAGR高达8.8%。
虚拟活动与内容创新
虚拟活动和远程协作成为行业常态，推动了新的内容形式和体验方式。例如，印度尼西亚的板球超级联赛采用数字视觉效果，提升观众体验。
科技巨头面临监管压力
大型科技公司如苹果、谷歌、Facebook、亚马逊等因数据隐私、内容治理和市场主导地位问题受到全球监管机构关注，并面临反垄断调查和法律挑战。