CFTC量化分析周报总结
一、CFTC资金流动分析
1.1 全市场资金流动数据总结
- 全市场存量资金：上周全市场存量资金涨幅为 2.35%，增量为 3.38亿美元。
- 流入最多的品种：CME黄金，流入资金 1.42亿美元。
- 流出最多的品种：ICE棉花，流出资金 -0.07亿美元。
1.2 各板块数据分析
| 分组 |
上周存量资金（亿美元） |
隔周存量资金（亿美元） |
上周涨幅（%） |
上周平均成交资金（亿美元） |
隔周平均成交资金（亿美元） |
上周涨幅（%） |
| 全市场 |
147.13 |
143.75 |
2.35% |
29.18 |
29.42 |
-0.84% |
| 贵金属 |
27.26 |
25.65 |
6.27% |
10.30 |
9.87 |
4.31% |
| 有色金属 |
5.05 |
4.71 |
7.28% |
1.69 |
1.65 |
2.12% |
| 油脂 |
2.52 |
2.45 |
3.01% |
0.36 |
0.39 |
-9.33% |
| 饲料 |
32.23 |
31.16 |
3.45% |
4.11 |
5.40 |
-23.88% |
| 化工 |
64.94 |
64.76 |
0.28% |
11.62 |
10.94 |
6.24% |
| 软商品 |
15.13 |
15.03 |
0.70% |
1.11 |
1.17 |
-5.39% |
1.3 投机指数与净多率分析
| 分组 |
上周平均投机指数 |
隔周平均投机指数 |
上周涨幅（%） |
上周非商业净多率 |
隔周非商业净多率 |
上周涨幅（%） |
上周商业套保率 |
隔周商业套保率 |
上周涨幅（%） |
| 全市场 |
0.20 |
0.20 |
-3.12% |
0.13 |
0.14 |
-6.80% |
0.53 |
0.53 |
-0.32% |
| 贵金属 |
0.38 |
0.38 |
-2.03% |
0.15 |
0.18 |
-17.55% |
0.51 |
0.53 |
-3.80% |
| 有色金属 |
0.33 |
0.35 |
-4.81% |
(0.04) |
(0.03) |
27.86% |
0.44 |
0.41 |
7.20% |
| 油脂 |
0.14 |
0.16 |
-11.98% |
0.05 |
0.06 |
-21.70% |
0.60 |
0.59 |
0.39% |
| 饲料 |
0.13 |
0.17 |
-25.23% |
0.14 |
0.14 |
0.58% |
0.54 |
0.53 |
2.07% |
| 化工 |
0.18 |
0.17 |
5.95% |
0.12 |
0.12 |
-3.91% |
0.52 |
0.53 |
-1.07% |
| 软商品 |
0.07 |
0.08 |
-2.89% |
0.18 |
0.16 |
12.51% |
0.62 |
0.61 |
-1.15% |
二、CFTC全市场数据排行榜与走势
2.1 各板块与各品种投机指数排行
- 第一名：CME银，投机指数 37.78%
- 第二名：CME黄金，投机指数 35.95%
- 第三名：CME铜，投机指数 33.39%
- 第四名：NYMEX原油，投机指数 17.89%
- 第五名：CBOT大豆，投机指数 14.54%
- 第六名：CBOT豆油，投机指数 14.13%
- 第七名：CBOT豆粕，投机指数 13.26%
- 第八名：CBOT小麦，投机指数 12.84%
- 第九名：CBOT玉米，投机指数 11.10%
- 第十名：ICE棉花，投机指数 8.71%
- 第十一名：ICE糖，投机指数 6.54%
2.2 各品种非商业净多率排行
| 序号 |
品种 |
净多率（%） |
| 1 |
CBOT豆粕 |
39.54% |
| 2 |
CBOT大豆 |
26.06% |
| 3 |
ICE糖 |
25.91% |
| 4 |
CME黄金 |
21.48% |
| 5 |
NYMEX原油 |
11.79% |
| 6 |
CBOT玉米 |
8.08% |
| 7 |
CBOT豆油 |
4.84% |
| 8 |
ICE棉花 |
3.22% |
| 9 |
CME铜 |
-3.67% |
| 10 |
CME银 |
-6.10% |
| 11 |
CBOT小麦 |
-20.31% |
2.3 各品种商业套保率排行
| 序号 |
品种 |
商业套保率（%） |
| 1 |
CBOT豆粕 |
76.29% |
| 2 |
ICE糖 |
66.81% |
| 3 |
CBOT大豆 |
62.97% |
| 4 |
CBOT豆油 |
59.58% |
| 5 |
CME黄金 |
53.29% |
| 6 |
ICE棉花 |
52.02% |
| 7 |
NYMEX原油 |
51.97% |
| 8 |
CBOT玉米 |
51.13% |
| 9 |
CME银 |
43.85% |
| 10 |
CME铜 |
43.50% |
| 11 |
CBOT小麦 |
19.84% |
2.4 各品种存量资金增量排行
| 序号 |
品种 |
存量资金（亿美元） |
| 1 |
CME黄金 |
1.42 |
| 2 |
CME铜 |
0.34 |
| 3 |
CBOT玉米 |
0.30 |
| 4 |
CBOT大豆 |
0.28 |
| 5 |
CBOT小麦 |
0.25 |
| 6 |
CBOT豆粕 |
0.24 |
| 7 |
CME银 |
0.19 |
| 8 |
NYMEX原油 |
0.18 |
| 9 |
ICE糖 |
0.17 |
| 10 |
CBOT豆油 |
0.07 |
| 11 |
ICE棉花 |
-0.07 |
2.5 各品种存量资金增幅排行
| 序号 |
品种 |
存量资金增幅（%） |
| 1 |
CME黄金 |
7.40% |
| 2 |
CME铜 |
7.28% |
| 3 |
CBOT小麦 |
5.76% |
| 4 |
CBOT豆粕 |
5.66% |
| 5 |
CBOT豆油 |
3.01% |
| 6 |
CME银 |
2.91% |
| 7 |
CBOT大豆 |
2.82% |
| 8 |
CBOT玉米 |
2.40% |
| 9 |
ICE糖 |
1.81% |
| 10 |
NYMEX原油 |
0.28% |
| 11 |
ICE棉花 |
-1.25% |
三、关键信息与主要观点
- 贵金属板块：CME黄金和CME银表现突出，CME黄金流入资金最多，CME银投机指数最高，但其净多率有所下降。
- 有色金属板块：CME铜存量资金涨幅最大，净多率下降。
- 油脂板块：CBOT豆油和CBOT豆粕净多率有所上升，但投机指数和净多率均表现疲软。
- 饲料板块：CBOT大豆和CBOT豆粕流入资金较多，但净多率和商业套保率波动较大。
- 化工板块：NYMEX原油投机指数和净多率表现较好。
- 软商品板块：ICE棉花和ICE糖商业套保率较高，但ICE棉花净多率大幅下降。
整体来看，市场资金流动较为活跃，黄金、铜等品种表现强劲，但部分品种如ICE棉花、CBOT小麦等净多率和商业套保率出现下滑，需关注其后续走势。
