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爱建证券研究所晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会纪要由爱建证券研究所产品经理侯英民发布，内容涵盖国内市场走势、行业动态、宏观经济政策及国际市场情况，旨在为投资者提供全面的市场分析与投资建议。

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国内市场分析

市场表现

• 股指走势：周四沪深股指强势宽幅震荡整理，整体围绕前一日收盘价波动。
• 板块轮动：锂电、半导体、券商等题材概念轮番活跃，市场人气持续高涨。
• 成交量：两市成交量达1.3万亿元，显示市场活跃度提升。
• 指数分化：创业板指表现强势，创六年新高；深市指数迭创新高，沪市相对疲软，呈现“深强沪弱”格局。

技术面分析

• 5月份以来股指震荡回升，成交量重回万亿水平，市场活跃度明显提升。
• 技术面上，股指呈现由弱转强趋势，短期仍可能围绕中短期均线宽幅震荡。
• 创业板指作为市场风向标，其动向对整体股指具有重要指引作用。

政策与资金面

• 国家推动建设中国特色资本市场，加速金融业改革。
• 央行维持货币政策工具，IPO常态化但产业资本减持意愿仍存。
• 中长期资金入市政策虽在实施，但市场仍以存量资金为主，缺乏有效增量资金。
• 南向资金持续流出，市场资金面处于失衡状态。

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行业动态与点评

新型锂电池固态电解质研发

• 技术突破：中国科大马骋教授团队研发出氯化锆锂新型固态电解质，兼具低成本与高性能。
• 商业化前景：该成果为全固态电池商业化提供了重要支撑，有望加速新能源电池技术发展。
• 相关企业：
  • 东方锆业：高纯超细二氧化锆作为正极材料添加剂，稳定供货并持续增长。
  • 三祥新材：氧氯化锆项目一期投产，纳米氧化锆应用于锂电正极材料，提升电池性能。

工业气体价格暴涨

• 价格走势：二氧化碳、氮气等工业气体价格持续上涨，7月22日二氧化碳价格达620元/吨，创历史新高。
• 供需失衡：多地工业气体装置检修或减产，导致供应紧张，市场需求回暖。
• 相关企业：
  • 凯美特气：二氧化碳价格上涨对公司经营产生积极影响。
  • 昊华科技：主营氧气、氮气、二氧化碳等工业气体。
  • 和远气体：主要产品包括氮气、二氧化碳等气体。

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宏观经济动态

1. 中部地区崛起政策：中央发布21条措施，支持中部地区创新发展、内陆开放和财税金融支持，目标是到2025年形成内陆开放型经济新体制。
2. 外贸发展：商务部表示，外部需求回暖和国内经济稳中向好将支撑外贸发展，但增速预计回落，下半年将出台更有针对性的政策。
3. 浦东政策支持：海关总署出台15项举措，助力浦东建设社会主义现代化建设引领区，提升洋山特殊综合保税区功能。
4. 汽车市场：乘联会指出，7月狭义乘用车零售销量预计153万辆，同比下降4.3%；三季度芯片供应问题有望缓解，市场运行仍稳健。

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国际市场分析

欧美经济数据

• 欧盟负债率：一季度欧元区政府负债率首次突破100%，希腊负债率最高，达209.3%。
• 美国就业数据：上周初请失业金人数意外上升至41.9万人，为3月下旬以来最大增幅，显示就业市场波动加剧。

国际股指与大宗商品

代码	名称	前收盘价	收盘价	涨跌幅%
DJI.GI	道琼斯工业指数	34798	34823.35	0.07
SPX.GI	标普500	4358.69	4367.48	0.20
IXIC.GI	纳斯达克指数	14631.95	14684.6	0.36
CL.NYM	NYMEX 原油	70.22	71.71	2.01
GC.CMX	COMEX 黄金	1803.8	1807.2	0.21
CA.LME	LME铜	9356.5	9459.5	1.20
S.CBT	CBOT 大豆	1389.5	1362.5	-1.36

市场影响

• 全球量化宽松：欧美央行维持宽松政策，全球流动性依然充裕。
• 美股走势：美股屡创新高后出现宽幅震荡，波动性加大。
• 国际形势：德尔塔变异病毒影响全球疫情形势，欧美多边保护主义抬头，全球产业链面临挑战。

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关键信息提炼

• 国内市场：结构性行情为主，板块轮动频繁，成交量回升，市场活跃度增强。
• 行业热点：新能源电池材料（如固态电解质）和工业气体价格持续上涨，带动相关企业业绩提升。
• 宏观经济：政策支持中部崛起、浦东发展，外贸和消费市场维持稳中向好趋势。
• 国际市场：欧美经济数据波动，量化宽松政策延续，全球股指震荡加剧，大宗商品价格分化。

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投资建议

• 关注创业板指动向：作为市场风向标，其走势对整体股指具有重要参考意义。
• 把握结构性机会：重点布局新能源、半导体、工业气体等受益于政策和技术突破的行业。
• 警惕资金面风险：国内市场资金面仍处于失衡状态，需关注南向资金流出对市场的影响。
• 关注国际形势变化：欧美政策与地缘政治风险可能对全球市场产生连锁反应，需密切跟踪。

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重要免责声明

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