2016-04-21-上交所-汇嘉时代首次公开发行股票招股说明书_405页_7mb

新疆汇嘉时代百货股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

新疆汇嘉时代百货股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过6,000万股，占发行后总股本不低于25%。本次发行股票面值为1元，发行后总股本不超过24,000万股，拟在上海证券交易所上市。发行价格为8.81元/股，预计发行日期为2016年4月25日。

主要观点

1. 股份锁定期与减持承诺

• 控股股东潘锦海及其关联方潘艺尹承诺在公司股票上市后36个月内不转让股份。
• 金汇佳、博瑞尚荣及其他33名自然人股东承诺在上市后36个月内不转让股份。
• 鑫源汇信承诺在上市后12个月内不转让首次公开发行前持有的股份。
• 董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过其持股的25%，离职后6个月内不得转让，6个月后12个月内不得超过50%。
• 潘艺尹在潘锦海任职期间每年转让股份不超过其持股的25%，潘锦海离职后半年内不得转让。

2. 稳定股价预案及相关承诺

• 若公司上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产，公司、控股股东、董事及高管将采取稳定股价措施。
• 控股股东可增持，公司可回购，董事及高管可增持，总金额不低于3,000万元。
• 若未履行承诺，公司有权扣减相关方的现金分红或薪酬，并用于回购股票。

3. 股东持股意向

• 控股股东潘锦海承诺在锁定期满后12个月内减持不超过15%的股份，之后13至24个月内减持不超过15%。
• 减持前需提前通知公司并公告，减持价格不低于发行价。

4. 申报文件真实性承诺

• 公司及控股股东承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将承担相应责任，并在触发日5个交易日内提交回购方案。
• 中介机构（如银河证券、启元律师、天职国际）承诺对投资者损失进行赔偿。

5. 股利分配政策

• 公司实行持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式。
• 现金分红比例不低于可供分配利润的15%。
• 根据公司发展阶段和重大资金支出安排，现金分红比例最低为30%至80%。
• 董事会拟定利润分配方案，需董事会和股东大会批准，且股东大会需三分之二以上通过。

6. 滚存利润分配

• 公司首次公开发行前的滚存未分配利润将由老股东和新股东按持股比例共享。

7. 募集资金使用与回报措施

• 募集资金将用于“库尔勒新区购物中心”项目，以提升公司经营能力。
• 为应对即期回报摊薄，公司将加强市场培育、优化门店结构、提升运营效率。

8. 风险提示

• 大股东控制风险：潘锦海持股83.19%，可能影响公司决策。
• 购物方式变化风险：电商发展对传统百货造成冲击。
• 市场竞争风险：新疆地区竞争激烈，需提升竞争力。
• 租赁物业风险：部分门店依赖租赁，存在租金上涨及产权问题。
• 大额资本支出风险：新项目需2至3年培育期，短期内可能影响业绩。
• 募投项目实施风险：项目实施可能受宏观经济、政策、技术等影响。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：A股
• 发行股数：不超过6,000万股
• 发行价格：8.81元/股
• 上市地点：上海证券交易所
• 发行后总股本：不超过24,000万股

股东承诺

• 锁定期：控股股东及部分股东承诺在上市后36个月内不转让股份，部分股东承诺12个月。
• 减持限制：控股股东及高管在锁定期满后，每年减持不超过25%，6个月后不超过50%。
• 未履行承诺的约束：公司有权扣减相关方的分红或薪酬，用于回购股份。

财务数据

• 营业收入：2013年245,053.90万元，2014年251,097.84万元，2015年274,151.43万元。
• 净利润：2013年8,967.77万元，2014年10,595.39万元，2015年10,394.81万元。
• 资产负债率：2015年合并资产负债率69.33%，母公司72.41%。
• 净资产收益率：2015年扣除非经常性损益后加权平均15.33%。

业务与技术

• 公司主营百货零售，拥有6家百货商场和2家购物中心，实际营业面积31.32万平方米。
• 采用精细化管理，通过ISO认证，建立完善的内部控制体系。
• 强调品牌招商与供应商管理，注重本地市场与新兴品牌开发。

风险因素

• 市场风险：电商冲击、竞争加剧、顾客流失。
• 经营风险：门店运营效率、成本控制、市场定位。
• 财务风险：大额资本支出、即期回报摊薄。
• 政策风险：行业监管政策变化。
• 募投项目风险：项目实施效果与预测存在偏差。

结构清晰总结

一、公司概况

• 公司名称：新疆汇嘉时代百货股份有限公司
• 设立时间：2008年4月7日
• 注册资本：18,000万元
• 主营业务：百货零售，覆盖多种业态，包括购物中心、超市等。
• 市场地位：新疆地区知名百货零售连锁企业，品牌影响力强。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过6,000万股，占比不低于25%
• 发行价格：8.81元/股
• 上市交易所：上海证券交易所
• 发行后总股本：不超过24,000万股

三、股东承诺

• 锁定期承诺：控股股东及部分股东承诺在上市后36个月内不转让股份。
• 减持限制：在锁定期届满后，减持比例和时间受到限制。
• 未履行承诺的约束：公司有权扣减分红或薪酬，并用于回购股份。

四、股利分配政策

• 利润分配原则：持续、稳定，优先采用现金分红。
• 现金分红比例：不少于可供分配利润的15%，最低为30%至80%。
• 决策程序：董事会拟定方案，股东大会批准。

五、募集资金使用

• 项目：“库尔勒新区购物中心”项目，以提升公司经营能力。
• 使用方式：加强管理，提高资金使用效率，推进项目实施。

六、风险提示

• 市场风险：电商冲击、竞争加剧、顾客流失。
• 经营风险：门店运营、成本控制、市场定位。
• 财务风险：大额支出、即期回报摊薄。
• 政策风险：行业监管变化。
• 募投项目风险：项目实施效果与预测存在偏差。

七、财务数据

• 营业收入：逐年增长，2015年达到274,151.43万元。
• 净利润：2015年为10,394.81万元。
• 资产负债率：2015年合并资产负债率69.33%，母公司72.41%。
• 净资产收益率：2015年扣除非经常性损益后为15.33%。

八、公司治理与管理

• 管理团队：具备丰富经验，注重团队建设与员工发展。
• 内部控制：通过ISO认证，建立完善的企业管理体系。
• 品牌与供应商管理：注重本地市场与新兴品牌开发，建立稳定供应商渠道。

九、其他重要承诺

• 避免同业竞争：控股股东承诺不从事与公司主营业务相同或相近的业务。
• 债务承担：控股股东承诺承担未取得债权人书面同意的债务。
• 住房公积金补缴：控股股东承诺承担补缴损失。
• 竞买土地承诺：控股股东承诺承担竞买昌吉土地可能带来的损失。

总结

新疆汇嘉时代百货股份有限公司计划首次公开发行A股，发行股数不超过6,000万股，占发行后总股本不低于25%。公司拥有6家百货商场及2家购物中心，实际营业面积31.32万平方米，是新疆地区知名百货零售连锁企业。公司承诺在上市后36个月内不转让股份，部分股东承诺12个月。公司制定稳定股价预案，若股价低于每股净资产，将采取增持、回购等措施。公司利润分配政策优先采用现金分红，最低比例为15%，根据发展阶段不同，最低可达30%至80%。募集资金将用于“库尔勒新区购物中心”项目，以提升公司经营能力。公司面临电商冲击、竞争加剧、租赁物业、大额支出及募投项目实施等风险，需采取相应措施应对。公司财务状况稳健，2015年净利润为10,394.81万元，资产负债率69.33%。公司注重品牌招商与供应商管理，具备较强市场竞争力。控股股东潘锦海承诺承担相关责任，确保公司利益。