2016-06-15-上交所-哈森股份首次公开发行股票招股说明书_371页_5mb

江苏哈森商贸（中国）股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

本招股说明书为江苏哈森商贸（中国）股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）的文件，详细说明了公司发行概况、财务数据、募集资金用途、股东承诺、风险因素及其他重要事项。

主要观点

• 发行概况：公司拟发行5,436万股A股，每股面值1元，发行价格为9.15元/股，发行后总股本为21,736万股。股票将在上海证券交易所上市，发行日期为2016年6月17日。
• 利润分配政策：公司实施积极的利润分配政策，优先采用现金分红方式，每年现金分红不低于可分配利润的20%。公司确保控股子公司也执行相应的现金分红政策。
• 股东锁定期承诺：公司主要股东承诺在上市后一定时间内不转让股份，锁定期结束后减持需遵守特定条件，如不低于发行价，若股价低于发行价则延长锁定期。
• 风险因素：公司面临包括租赁物业产权风险、市场竞争、存货跌价、非经常性损益占比高、品牌代理变动等多方面的风险。
• 募集资金用途：募集资金将用于营销网络建设、皮鞋生产扩建、信息化建设及补充流动资金、偿还银行贷款。

关键信息

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行数量：5,436万股
• 发行后总股本：21,736万股
• 发行价格：9.15元/股
• 拟上市地点：上海证券交易所
• 保荐机构：长江证券承销保荐有限公司
• 签署日期：2016年6月16日

二、股东锁定期承诺

• 珍兴国际、HARRISON(BVI)、昆山珍实投资：36个月锁定期，锁定期后两年内减持不低于发行价，若股价低于发行价则延长6个月。
• AMAZING、GRANADILLA、昆山嘉德投资、昆山华夏投资、昆山坦伯顿投资：12个月锁定期。
• 香港欣荣：12个月锁定期，锁定期后两年内减持不低于发行价，若股价低于发行价则延长6个月。
• 陈玉珍、陈玉兴、陈芳德、吴义富：36个月锁定期，锁定期后每年减持不超过25%。
• 吴珍芳、陈玉荣、陈玉芳、杨正、陈堃、廖荣文：12个月锁定期，锁定期后每年减持不超过25%，若股价低于发行价则延长6个月。

三、财务数据

• 2015年12月31日：
  • 资产总计：122,725.98万元
  • 负债总计：56,826.59万元
  • 股东权益合计：65,899.40万元
  • 归属于母公司股东的净利润：11,912.08万元
• 2016年1-3月：
  • 营业收入：46,545.65万元
  • 归属于母公司股东的净利润：3,362.00万元
  • 扣除非经常性损益后的净利润：3,211.43万元
• 主要财务指标：
  • 流动比率：1.81
  • 资产负债率（合并）：46.30%
  • 加权平均净资产收益率（扣非后）：14.59%
  • 每股净资产：3.93元
  • 每股经营活动产生的现金流量：0.25元

四、募集资金用途

• 项目名称：营销网络建设项目、皮鞋生产扩建项目、信息化建设项目、补充流动资金、偿还银行贷款
• 总募集资金：92,172.80万元
• 各项目投资金额：
  • 营销网络建设项目：49,595.30万元（使用募集资金38,917.71万元）
  • 皮鞋生产扩建项目：10,124.20万元（使用募集资金4,000.00万元）
  • 信息化建设项目：7,453.30万元（使用募集资金2,000.00万元）
  • 补充流动资金：15,000.00万元
  • 偿还银行贷款：10,000.00万元

五、风险因素

• 境外投资政策变化风险：若台湾对大陆投资政策发生变化，可能影响公司经营。
• 租赁物业产权风险：公司部分租赁物业未取得产权证明，存在被拆迁风险。
• 市场竞争风险：公司面临国内外品牌的激烈竞争，需持续创新。
• 存货跌价风险：存货占流动资产比例较高，存在滞销风险。
• 非经常性损益风险：非经常性损益占利润比例较高，影响净利润稳定性。
• 品牌代理变动风险：ROBERTA系列商标转让及经营策略调整可能影响公司品牌运营。

六、其他重要承诺

• 稳定股价承诺：若股价连续20个交易日低于每股净资产，公司及控股股东将回购或增持股份。
• 信息披露与赔偿承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及相关责任主体将依法赔偿投资者损失。
• 持股意向承诺：主要股东在锁定期满后两年内减持需遵守特定规则，如不低于发行价。

七、公司基本情况

• 公司名称：哈森商贸（中国）股份有限公司
• 住所：江苏省昆山市花桥镇曹安经济技术开发区花安路1008号5幢6层
• 法定代表人：陈玉珍
• 注册资本：16,300万元
• 成立日期：2006年8月21日
• 经营范围：鞋、包、服装服饰及皮革制品的研发、设计、批发、零售、佣金代理（拍卖除外），产品及相关技术的进出口，并提供相关配套服务。

八、主要财务数据

• 2015年度：
  • 营业收入：193,853.28万元
  • 归属于母公司股东的净利润：11,912.08万元
  • 扣除非经常性损益后的净利润：8,656.19万元
• 2014年度：
  • 营业收入：204,891.69万元
  • 归属于母公司股东的净利润：10,437.51万元
  • 扣除非经常性损益后的净利润：8,295.68万元
• 2013年度：
  • 营业收入：216,937.83万元
  • 归属于母公司股东的净利润：14,173.65万元
  • 扣除非经常性损益后的净利润：11,784.10万元

九、公司股东情况

• 主要股东：珍兴国际股份有限公司（持股91.02%）
• 其他股东：包括昆山珍实投资、AMAZING、GRANADILLA、昆山嘉德投资、昆山华夏投资、昆山坦伯顿投资、香港欣荣等，持股比例较低。
• 社会公众股：发行后占总股本的25.01%

十、公司业务与技术

• 主营业务：中高端皮鞋的品牌运营、产品设计、生产和销售，拥有多个自有品牌及代理品牌。
• 主要产品：哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、卡文（COVER）、爱旅儿（ALLER-A）及哈森男鞋（HARSON BUSINESS）等。
• 技术与研发：公司重视研发与设计，定期组织人员出国考察，把握国际流行趋势，采用多品牌战略覆盖市场。

十一、公司治理与内部控制

• 公司治理：公司治理结构健全，内部控制制度合理有效。
• 法律合规：公司及控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员作出的相关承诺已履行相应的决策程序，合法有效。
• 中介机构核查：保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构已作出相应承诺，确保信息披露的真实性与准确性。

十二、未来规划与发展目标

• 未来发展目标：扩大营销网络，提升生产规模，加强信息化建设，优化财务结构。
• 具体措施：通过募集资金实施营销网络建设、生产扩建及信息化项目，提升公司竞争力。

十三、其他重大事项

• 信息披露与投资者关系：公司承诺信息披露真实、准确、完整，投资者可通过查阅相关文件了解公司信息。
• 关联交易与同业竞争：公司与关联方存在一定的交易，但已采取措施确保公司独立性。
• 诉讼与仲裁事项：公司未披露重大诉讼或仲裁事项。

十四、公司重要承诺

• 稳定股价承诺：公司及控股股东承诺在特定条件下回购或增持股份。
• 信息披露承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 锁定期承诺：主要股东及间接股东承诺在锁定期后减持需遵守特定规则。

十五、总结

本招股说明书详细说明了江苏哈森商贸（中国）股份有限公司首次公开发行A股的全过程，涵盖了发行概况、股东承诺、财务数据、募集资金用途、风险因素及公司治理等内容。公司注重对股东的合理回报，采取积极的利润分配政策，并承诺在特定情况下稳定股价。同时，公司面临多种风险，包括租赁物业产权、市场竞争、存货跌价、非经常性损益等，需采取相应措施应对。公司未来的发展目标是扩大营销网络、提升生产规模及加强信息化建设，以实现持续发展和股东利益最大化。