2021-12-06-深交所-泰慕士_首次公开发行股票招股说明书_460页_6mb

江苏泰慕士针纺科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

江苏泰慕士针纺科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数为2,666.67万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为10,666.67万股。每股面值为1.00元，发行价格为16.53元/股，预计发行日期为2021年12月29日，拟上市交易所为深圳证券交易所。

公司为高新技术企业，拥有46项专利，其中发明专利35项，具备较强的自主研发能力。公司主要为国内外知名服装品牌提供贴牌加工服务，产品涵盖运动服装、休闲服装及儿童服装，客户包括迪卡侬、森马服饰、Quiksilver、Kappa、全棉时代等。公司具备纵向一体化针织服装产业链优势，涵盖面料开发、织造、染整、裁剪、印绣花及缝制等环节。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

1. 实际控制人陆彪、杨敏：上市后36个月内不转让其持有的首发前股份；若担任董事、监事或高级管理人员，离职后6个月内不得转让，每年转让比例不超过25%。
2. 控股股东新泰投资：上市后36个月内不转让其持有的首发前股份。
3. 股东高军：上市后12个月内不转让其持有的首发前股份。
4. 延长锁定期：若公司上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。

二、稳定股价措施

1. 公司回购：若上市后三年内股价低于每股净资产，公司应启动回购措施，回购资金总额不超过首次公开发行募集资金净额，单次不少于500万元，且不超过总股本的2%。
2. 控股股东增持：若回购后3个月内股价仍低于每股净资产，控股股东应在符合法规的前提下进行增持，单次不少于500万元，且不超过总股本的2%。
3. 董事、高级管理人员增持：若控股股东增持后3个月内股价仍低于每股净资产，有增持义务的董事、高级管理人员应增持，增持金额不低于其上年度薪酬的30%，且不超过其薪酬总额。
4. 稳定股价方案终止条件：若股价连续10个交易日高于每股净资产，或回购增持导致股权分布不符合上市条件，方案终止。

三、填补即期回报措施

1. 公司承诺通过提升盈利能力、优化业务结构、加强研发投入等方式填补即期回报。
2. 控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益。
3. 董事、高级管理人员承诺不输送利益、不损害公司利益、不滥用职权，与公司利润分配挂钩。

四、信息披露责任

1. 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员将依法回购或赔偿投资者损失。
2. 中介机构如保荐人、律师、会计师等亦承诺承担相应责任。

五、财务状况

1. 2021年1-9月财务数据：
   • 营业收入：65,389.15万元，同比增长28.11%
   • 归属于母公司净利润：8,054.48万元，同比增长29.91%
   • 扣除非经常性损益后净利润：7,486.18万元，同比增长32.78%
   • 经营活动产生的现金流量净额：6,366.74万元，同比下降29.61%
2. 2021年7-9月财务数据：
   • 营业收入：23,168.30万元，同比增长9.77%
   • 归属于母公司净利润：3,367.18万元，同比增长53.92%
   • 扣除非经常性损益后净利润：3,211.82万元，同比增长54.05%
3. 2021年预计业绩：
   • 营业收入：8.0亿至8.5亿元，同比增长15.35%至22.56%
   • 归属于母公司净利润：9,600万元至10,600万元，同比增长17.06%至29.25%
   • 扣除非经常性损益后净利润：9,000万元至10,000万元，同比增长17.36%至30.40%

六、风险提示

1. 市场需求波动风险：服装行业受居民收入及消费观念影响较大，公司若不能优化产品结构，可能面临市场份额下降。
2. 产业转移风险：纺织服装产业向东南亚等地区转移，若公司不能提升自动化及智能化水平，可能丧失成本及服务优势。
3. 新冠疫情风险：国内疫情已控制，但国外疫情仍可能影响公司出口业务。
4. 客户集中度较高风险：前五大客户销售额占比高达91.31%，若客户采购减少，可能影响公司业绩。
5. 原材料价格波动风险：原材料成本占产品成本约50%，价格波动可能影响公司利润。
6. 劳动力成本上升风险：人工成本占营业成本约20%，劳动力成本上升将对公司经营产生压力。
7. 房屋建筑物未取得权属证书风险：部分建筑物尚未取得权属证书，可能面临政府拆除风险。
8. 实际控制人不当控制风险：实际控制人陆彪、杨敏合计控制97.00%表决权，可能对公司决策产生重大影响。

七、发行前股权结构

• 新泰投资：持股60.00%，为控股股东
• 陆彪、杨敏：分别持股13.50%
• 泰达投资、泰然投资：各持股5.00%
• 高军：持股3.00%
• 合计：100.00%

八、其他重要事项

1. 股利分配政策：
   • 公司实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金方式。
   • 现金分红比例不低于可供分配利润的20%。
   • 公司发展阶段不同，现金分红比例有所差异。
2. 发行前滚存利润分配：由发行后的新老股东按持股比例共享。
3. 募集资金用途：用于提升公司产能、优化产品结构、增强技术能力等。

结论

江苏泰慕士针纺科技股份有限公司是一家专注于针织面料与服装研发、生产及销售的高新技术企业，拥有较强的市场竞争力与客户资源。公司通过本次IPO募集资金用于提升业务能力与市场占有率，以应对行业挑战并实现持续发展。公司管理层与股东已作出多项承诺，包括股份锁定、稳定股价、填补回报及信息披露责任，旨在保障投资者利益与公司长期发展。尽管公司面临一定的市场与经营风险，但整体财务状况良好，业绩稳步增长，具备较强的抗风险能力。