2015年-投中年度盘点：2015年中国企业IPO十大最受关注交易_6页_519kb

2015年中国企业IPO十大最受关注交易总结

核心内容概览

2015年中国资本市场经历波动，中企IPO数量同比增长36.12%，达到358起，但募资金额同比下降16.40%，达3,557.64亿元。A股和港股市场IPO数量和募资规模均有所增长，而美股市场则呈现下降趋势。本文总结了2015年中国企业在全球资本市场IPO的十大最受关注交易。

主要观点

• A股市场：受7月初IPO暂停影响一度低迷，但随后政策利好推动市场回暖，募资规模增长近80%。
• 港股市场：因金融服务行业IPO大单而表现突出，成为融资规模最大的市场。
• 美股市场：中企赴美上市热潮减退，但宜人贷作为P2P行业首家独立上市企业仍引起关注。
• 市场波动：部分企业上市后表现异常，如暴风科技被称为“妖股”，而陌陌科技在半年后选择私有化退市。
• 行业转型：部分企业通过IPO实现业务转型或扩张，如联想控股、钜派投资等。
• 中概股回归：部分企业因估值被低估或市场环境变化选择回归国内市场。

关键信息汇总

1. 联想控股

• 上市时间：2015年6月29日
• 上市地点：港交所
• 募资金额：151.7亿港元
• 特点：作为投资控股公司，业务覆盖早期投资、风险投资、PE及战略投资，但收入高度依赖IT业务，上市后试图拓展消费与服务行业。
• 后续发展：2016年成立联想创投集团，构建全链条投资架构。

2. 暴风科技

• 上市时间：2015年3月24日
• 上市地点：深交所创业板
• 募资金额：2.14亿元
• 表现：上市后连续29个涨停，但随后股价腰斩，被称为“妖股”。
• 原因：收入结构单一，D类业务占比高，且国内P2P行业负面事件频发。

3. 宜人贷

• 上市时间：2015年12月18日
• 上市地点：纽交所
• 募资金额：7,500万美元（若不使用超额配售权）
• 特点：国内首家独立上市P2P平台，与银行合作资金托管，提升透明度。
• 表现：上市首日破发，但次日股价暴涨27.40%，显示市场对其模式的认可。

4. 陌陌科技

• 私有化时间：2015年6月23日
• 私有化价格：每股18.90美元，比上市前价格高20.5%
• 私有化原因：估值被低估、避开做空机构、实现更稳定发展。
• 表现：创下中概股最快退市纪录，回归A股市场。

5. 海亮教育

• 上市时间：2015年7月8日
• 上市地点：纽交所
• 募资金额：0.2亿美元
• 特点：中国首例在美上市的全日制民办学校，K12教育第三大提供商。
• 表现：上市一个月内股价上涨超30%，成为唯一逆市上扬的中概股。

6. 钜派投资

• 上市时间：2015年7月16日
• 上市地点：纽交所
• 募资金额：0.53亿美元
• 特点：易居中国与钜派投资合并而成，聚焦财富管理，盈利较弱但增长迅速。
• 表现：上市首日收盘价高于发行价，显示市场对其模式的认可。

7. 国泰君安

• 上市时间：2015年6月26日
• 上市地点：上交所
• 募资金额：300.58亿元
• 特点：自2010年H股上市后，终于实现A股上市，成为当年最大IPO。
• 表现：上市后加速向财富管理转型，巩固行业龙头地位。

8. 华泰证券

• 上市时间：2015年6月1日
• 上市地点：港交所
• 募资金额：347.2亿港元
• 特点：H股IPO融资规模最大的企业，业务涵盖投行、资管等。
• 表现：上市后股价一度破发，显示市场对其估值存在分歧。

9. 长实地产（长江实业）

• 上市时间：2015年6月3日
• 上市地点：港交所
• 募资金额：未提及
• 特点：李嘉诚旗下地产业务分拆上市，提升业务清晰度。
• 表现：作为李嘉诚帝国的重要组成部分，市值庞大，占据恒生指数成分股地位。

10. 中金公司

• 上市时间：2015年11月9日
• 上市地点：港交所
• 募资金额：62.85亿港元
• 特点：中国唯一国字号中外合资投行，业务涵盖投行、资管、证券等。
• 表现：上市首日股价上涨7.39%，受益于政策利好和市场预期。

总结

2015年是中国企业IPO市场波动的一年，A股和港股表现优于美股。部分企业如联想控股、海亮教育等通过IPO实现了业务转型和扩张，而暴风科技、宜人贷等则因行业环境和自身问题经历了剧烈波动。中概股回归趋势明显，如陌陌科技的私有化退市，反映出企业对估值和市场环境的考量。整体来看，IPO不仅是融资行为，更是企业战略调整和市场定位的重要契机。