2021-08-15-投中研究院-投中统计_7月69家中企实现IPO_港股市场驶入快车道_27页_3mb

2021年7月中企IPO市场总结

核心内容概览

2021年7月，共有69家中国企业在A股、港股及美股成功实现IPO，募资总额达641亿元。整体IPO数量较上月略有上升，但募资规模显著下降，主要受A股市场IPO规模大幅缩水影响。港股市场IPO数量和募资规模均有所增长，而美股市场则表现低迷。

主要观点

• IPO数量与募资规模：

  • 全球市场中企IPO数量同比下降11.59%，环比上升6.15%；
  • 募资总额同比下降54.64%，环比下降47.5%；
  • A股市场IPO数量为48家，募资规模320亿元，同比下降65.74%；
  • 港股市场IPO数量为20家，募资规模320亿元，环比上升81.82%；
  • 美股市场仅1家中企IPO，募资1.3亿元。

• VC/PE机构IPO渗透率：

  • 2021年7月，VC/PE机构IPO渗透率为59.42%，主要集中于高端制造、医疗健康、IT及信息化等领域；
  • VC/PE机构IPO退出回报大幅回落，账面回报规模为296亿元，环比下降80.6%，同比下降48.52%；
  • 康诺亚-B成为回报最高的案例，单个机构回报率高达350.55%。

• IPO集中行业与地域：

  • 制造业、医疗健康、房地产为IPO集中行业，占据募资总额的73.72%；
  • 制造业IPO数量与规模均居首位；
  • 广东、浙江、上海、江苏为IPO集中地域，其中广东地区IPO募资规模最大（174.85亿元）。

关键信息

IPO分市场分析

IPO募资规模TOP5

IPO当日市值TOP5

政策热点回顾

2021年7月，上交所发布多项关于科创板转板上市的指引，包括：

• 《指引3号》：明确转板上市申请文件要求；
• 《指引4号》：规范转板上市报告书内容与格式；
• 《指引5号》：明确转板上市保荐书要求。

这些指引体现了以下原则：

1. 以科创板招股说明书为基础，结合转板上市特征进行调整；
2. 以投资者需求为导向，突出信息披露的重大性与针对性；
3. 差异化安排，利用新三板精选层已有审核与监管成果，简化披露内容，降低企业成本。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据；
• 统计口径：
  • 中国企业：A股为沪深交易所上市企业，港股为业务主要地区在中国的企业，美股为总部在中国的企业；
  • 上市类型：仅包含新股发行，不包括介绍上市、转板上市；
  • 汇率换算：港股与美股IPO募资总额已按上市当日汇率换算为人民币统计。